我国上市银行财务竞争力评价实证分析：F275文献标识码：A：1002-5812（2015）04-0073-02摘要：本文结合财务竞争力的构成要素设计了上市银行财务竞争力评价指标体系，运用因子分析法，对选取的16家A股上市银行的财务竞争力进行了实证分析，并基于分析得出研究结论。关键词：上市银行财务竞争力因子分析法业银行能否健康有序、持续平稳的发展直接影响和制约着我国经济体制的改革。本文通过借鉴已经日趋成熟的企业竞争力的研究，构造出具有实用性的财务竞争力评价指标体系，并运用因子分析法对我国上市银行财务竞争力进行分析与评价。一、上市银行财务竞争力评价指标体系的设计对上市银行财务竞争力进行评价时，既要有反映上市银行财务竞争力的硬性指标，又要包括软性指标，从绝对数与相对数两方面进行综合评价。基于此，本文设计了上市银行财务竞争力评价指标体系，如表1所示。二、我国上市银行财务竞争力评价的实证分析（一）样本选择与数据。本文选取我国16家A股上市银行作为研究对象，数据于这16家银行2012年年度财务报告，以及各银行网站上公布的相关数据资料等。（二）数据检验。在对原始数据正向化处理后，进行了标准化处理及KMO与Bartlett检验，结果显示KMO的检测值是0.642，表明样本可以进行因子分析，Bartlett的检验值等于0.000，说明我国上市银行财务数据来自正态分布总体。（三）计算特征值、特征值贡献率和累计贡献率。采用主成分分析法按照特征值大于1的标准进行有效因子的筛选和提取，计算出矩阵的特征值、特征值贡献率和累计贡献率，如表2所示。可以选取F1、F2、F3、F4四个综合因子，采用方差最大正交旋转法进行旋转，旋转后得出，因子1在股本上载荷较大，这反映了我国上市银行的规模状况，本文将其定义为“规模状况因子”；第二个因子在净利差上载荷较大，同上市银行的盈利能力有关，可定义为“盈利能力因子”；第三个因子在贷款集中度上载荷较大，同银行资产质量有关，定义为“资产质量因子”；第四个因子在成本收入比上载荷较大，同上市银行的管理控制能力有关，可定义为“管控能力因子”。（四）计算因子得分和综合得分。通过计算出成分得分矩阵，并构造出主因子的表达式及我国16家上市银行2012年度现实财务竞争力综合评价模型：F1=-0.267X1-0.293X2+0.10X3+0.288X4-0.043X5-0.008X6+0.036X7-0.067X8-0.097X9+0.189X10+0.424X11+0.103X12F2=0.066X1+0.011X2+0.086X3+0.134X4+0.161X5+0.323X6+0.321X7+0.492X8+0.058X9-0.142X10-0.121X11+0.020X12F3=0.048X1+0.001X2+0.060X3-0.033X4-0.230X5+0.530X6+0.170X7+0.211X8-0.142X9+0.245X10+0.171X11-0.224X12F4=0.094X1+0.060X2+0.340X3+0.216X4+0.085X5+0.079X6-0.143X7+0.074X8-0.343X9+0.049X10+0.119X11+0.421X12F=（21.577F1+20.862F2+18.965F3+18.073F4）/79.477---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---最后算出我国16家上市银行2012年因子得分及排名情况，如表3所示。三、研究结论（一）规模状况因子分析。工商银行、农业银行、建设银行、交通银行在规模状况因子上的得分较低，而中信银行、招商银行、浦发银行在该因子上的得分较高。可见，大型国有银行由于经营规模的扩大而使内部结构复杂化，出现了规模不经济的现象。而一些中小型银行正处于规模经济的初创期，随着自身资产规模的递增，平均成本的降低以及费用减少的效果较为明显。（二）盈利能力因子分析。中小型上市银行中，兴业银行、宁波银行、招商银行、浦发银行在盈利能力状况因子上的得分较高，而中信银行、光大银行、北京银行在该因子上的得分较低。从净息差的角度看，国有上市银行中只有工商银行得分较高，而其他几家得分较低。显而易见，虽然国有银行在利润总额方面占据绝对优势，但在考虑到规模经济、投入产出比时，其总体盈利能力相对较弱。这不仅同我国当前总量大、人均少的经济发展状况相吻合，还从侧面印证了规模不经济效应的存在。（三）资产质量因子分析。平安银行、招商银行、建设银行、宁波银行在资产质量因子上的得分较高，兴业银行、华夏银行、北京银行、南京银行得分较低。作为银行不良...