基于因子分析法的我国上市商业银行竞争力研究【摘要】论文采用因子分析法，将选取的我国16家上市商业银行的12项财务指标转化为四项，构建了包括盈利能力、经营发展能力、偿债能力和成长能力的评价模型，对16家银行的竞争力进行了分析，并给出了政策建议。【Abstract】Inthispaper，factoranalysismethodisusedtoconvertthe12financialindicatorsofthe16listedcommercialbanksintofouritems，theevaluationmodelincludingprofitability，developmentabilityisconstructed，solvencyabilityandgrowthability.Competitivenessofthe16banksisanalyzed，andpolicysuggestionsaregiven.【关键词】商业银行；因子分析；竞争力【Keywords】commercialbanks；factoranalysis；competitiveness【】F832.33【文献标志码】A【】1673-1069（2017）06-0109-021引言随着我国金融市场的日益开放和国际化，外资银行大量涌入，对我国商业银行市场份额的侵占已经日趋严重，传统商业银行提升自身竞争力已迫在眉睫。本文选取了国内主板上市的16家商业银行，运用因子分析法，对16家银行的竞争力进行了实证分析，并提出了相?P的政策建议。2模型与方法指标设计及样本选取：本文自商业银行的财务报表中选取了总资产收益率、净资产收益率、营业利润率等12项具体指标来构建以盈利能力、经营发展能力、偿债能力和成长能力四项为综合指标的竞争力模型。数据为16家上市银行2016年第三季度的数据。3实证分析对原始数据进行标准化处理，使得样本数据均值为0，标准差为1。此外，由于所选基本指标中的产权比率和资产负债率为反向指标，因而对其进行取倒数处理，使之变为正向指标。对整理后的数据进行KMO和Bartlett球形度检验，结果见表1。在表1中KMO的检验值为0.527，大于0.5；Bartlett球形度检验结果也说明各指标之间的相关性较大，因此，可以用因子分析法来对所选指标进行分析。对数据进行提取公因子方差处理，只有营业利润增长率为0.599，其余各项都比较高，说明提取的成分对变量描述较好。从解释的总方差则可以看出满足条件的特征值有4个，而且其累积方差贡献率达到了84.580%，四个主成分的方差贡献率分别为27.216%，24.529%，17.296%和15.539%，将原有的12项指标转化为四项指标。（表2）表2为旋转后的成分矩阵。由旋转后的成分矩阵可以看出，在第一个因子中，占有较大系数权重的项有资产负债率倒数、产权比率倒数、总资产增长率和营业利润增长率，因而可以将其视为偿债能力因子，记作F1。同理，将剩余三个因子视为成长因子，盈利能力因子和发展能力因子，并分别记作F2，F3和F4。（表3）表3为因子得分系数矩阵，我们可以根据该表计算各个上市银行的因子得分系数，得出各个银行因子得分的系数表，并根据各因子的方差贡献率，经下式计算得到各个银行的综合得分。---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---F=（F1×27.216+F2×24.529+F3×17.296+F4×15.539）/84.5804实证结论由计算得出的各银行因子得分系数分析可得：在偿债能力方面，排在前四位的分别是工商银行、中国银行、建设银行和招商银行。这几家银行主要是国有商业银行，具有较低的产权比率和资产负债率，同时又具备较高的营业利润增长率和总资产增长率，因而其偿债能力较强；在成长能力方面，城市商业银行更有竞争力，排名靠前的银行有南京银行、宁波银行、北京银行和华夏银行；从盈利能力来看，排名较靠前的有兴业银行，招商银行，宁波银行以及建设银行[2]。这几家银行具备较高的资产收益率，因而盈利能力突出；从经营发展能力来看，股份制商业银行竞争力出众，平安银行、招商银行、华夏银行和浦发银行排名靠前[1]。从综合排名可以看出，综合竞争能力较强的银行有招商银行、宁波银行、建设银行和工商银行，值得注意的是农业银行，虽然是大型国有商业银行，但是由于内部结构复杂，坏账、呆账较多，在上市商业银行中并未具备较强的竞争力。5政策建议通过对上述16家银行的分析，对如何提升上市商业银行竞争力，本文着重提出以下建议：第一，提升商业银行的资本充足率。提升商业银行的资本充足率对商业银行的稳健...