警惕银行业超载翻车资产突破百万亿繁荣背后暗藏危机2011年06月01日香港商报顾安安中国银行业近年的发展可谓如日中天，其规模扩张程度、资产及利润水平上升等都达到前所未有的水平，今年一季度，银行业总资产突破「百万亿」大关。不过一些专家在接受本报采访时不无忧虑地指出，绚丽的数据下掩盖着各种隐患。总资产快速增加、赢利水平提高的同时，房地产泡沫及金融体系的巨大风险也在持续积累。对于银行自身来说，随着紧缩政策不断深入以及新监管指标的发布，信贷与资产扩张带来的资本充足率危机逐渐显现，引发市场对银行再融资潮的普遍担忧。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军只要中国的宏观经济不走向衰落，保持相对稳定的增长速度，银行的市场和业务就不会出现急速收缩。这一点至少在这几年不会有根本性变化。当然，银行自身管理水平有差别，在经营上难免有好有坏，但总体上还是在不断完善的。中国社科院金融研究所研究员易宪容以规模扩张程度、资产增加速度、利润水平上升状况而论，中国的银行业都达到前所未有的国际水平。如此发展繁荣，很大程度上在于政府政策性资源的注入。中国银行业在表面繁荣的背后已积聚了大量风险。中国银行业面临衰落？风险警示频密发布连日来，不断有国际机构及学者对中国银行业未来风险提出警示。5月16日，美银美林发布报告称，约占25％-60％的银行贷款总额的「表外业务」，随着政策的收紧巨量激增，将破坏内地商业银行表面上看起来强壮的资本和拨备。5月25日，标准普尔发布最新报告称，受通胀以及紧缩措施可能引发的经济增速放缓影响，未来三年内内地商业银行的不良贷款率将明显上升，银行资本回报率也将相应下降。标普在这篇题为《对中国银行业而言，长痛不如短痛》的文章中认为，过去由于信贷急速扩张，贷款发放中的一些潜在风险被过剩流动性掩盖，随着货币紧缩政策的持续，相关风险将在未来一段时间内逐渐显现。标普预测，在极端情况下，未来三年累计新增不良贷款占全部贷款余额的比率将达5％-10％，中国银行业资产回报率将下降至0.3％-0.5％。所谓极端情况，是指贷款利率大幅上升给企业信贷成本带来过大压力、企业因通胀对盈利能力挤压严重以及地方政府融资平台得不到政府支撑。几乎同时，国内多位学者也分别撰文警示中国银行业风险不容忽视。中国社科院金融研究所研究员易宪容日前连续发文指出，建立在政府政策性注资及政府隐性担保的基础上的内地银行业，在信贷无限---本文于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---扩张的同时，已积累了巨大的金融风险，并且这种风险将转嫁给政府和整个社会。广东金融学院副院长陆磊更是作出「中国银行业必将面临衰落」的预言，成为当下最为悲观的论调。高速扩张规模超百万亿危若「超载自行车」中国银行业前景真的如此糟糕吗？从现状来看，情况好像还不错，甚至可用「如日中天」来形容。其规模扩张程度、资产及利润水平上升均达到前所未有的高度。工行成为世界最赚钱银行，四大国有银行均进入全球银行前十榜单。中小银行也毫不逊色，英国银行家杂志《TheBanker》指出，目前中国已有84家银行业者跻身全球前1000大榜单，多于一年前的52家。中国银监会5月13日发布的数据显示，截至2011年3月末，中国商业银行实现净利润2635亿元，银行业金融机构境内外合计本外币资产总额突破百万亿元，达101.2万亿元，比上年同期增长18.9％。正因如此，目前市场仍对内地银行业普遍看好。不过，陆磊却在文章中称，银行总资产增长已经成为投资者的沉重负担。从纵向看，如果银行业资产增幅仍保持目前17％-20％区间的话，不到4年时间内，银行业总资产还将翻一番。按照陆磊的统计，照此规模，即便不出现任何不良贷款，即便全部银行不吃不喝，所有的收入都用于补充核心资本，假设息差在4个百分点左右，而资本充足率保持8％，在未来4年中总资产翻番，就需要补充4万亿元附属资本。经济评论员叶檀将银行业的这种规模扩张之路，比喻成「超载的自行车」，「一旦速度下降就会难以控制」。统计显示，今年一季度，商业银行资本充足率为11.8％，核心资本充足率为9.8％，分别比2010年末下降0.4％和0.3％。对...