中国领导人已经打响发令枪，银行大战或许马上就要上演。上周中国央行在下调利率以提振经济增长的同时，还采取措施允许市场在贷款和存款利率的设定过程中发挥更大作用。这启动了中国金融行业一轮期待已久的改革，但同时也有可能令银行业的主要利润受损。旧的利率设定方式存在什么问题？改革涉及哪些利害关系？“中国实时报”(ChinaRealTime)栏目在《华尔街日报》驻香港图表制作人员的帮助下做出了回答。中国银行业高度集中。中国工商银行(IndustrialandCommercialBankofChina)、中国建设银行(ChinaConstructionBank)、中国农业银行(AgriculturalBankofChina)和中国银行(BankofChina)这四大国有银行控制着接近50%的存款。美国前四大银行控制的存款比例为35%。由于政府设定了高额存贷款利差，银行每贷出一块钱都能稳赚一笔不小的利润。这等于是拿到了一张印刷钞票的牌照。中国大银行的利润相当可观。尽管2011年经济增长放缓、小企业遭遇信贷紧缩，工商银行还是实现了32%的利润增长，其中大部分都来自利差收入。---本文于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---中国领导人担心，赚钱太容易已经让大银行变得懒惰，也就是太愿意继续向支撑中国上阶段经济增长的国有企业和基建项目贷款，而不太愿意开始向即将推动下阶段经济增长的小企业和创业家贷款。小企业贷款只占银行贷款总额的18%。对储户而言，低利率限制了家庭收入的增长，不利于政府启动消费使之成为增长引擎。低利率还促使储户退出银行系统寻找更高回报，而这正是中国房地产泡沫的促成因素之一。而对借款人来说，低利率助推了投资高增长，进而支撑了经济的高增长，但它也导致了浪费，并造成工业部门过剩产能的积累。投资占中国国内生产总值的比重已从2000年的35.3%猛增至2011年的49.2%，家庭消费所占比重则是反方向变化。---本文于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---中国央行上周四公布的新制度是向利率市场化迈出的坚实一步。现在银行将可以按低于基准贷款利率20%的利率放贷（之前的最大折扣是10%）。在存款方面，银行将可以为储户提供超出基准存款利率10%的溢价。四大银行已经宣布将为储户一年期存款提供3.5%的利率，比基准利率3.25%高出0.25个百分点。其影响将是净利差受到挤压。之前一年期最高存款利率与一年期最低贷款利率之间的差额是2.4个百分点，现在则变为1.5个百分点。这对银行来说并不全是坏事。利率下调将有助于刺激贷款增加，这样一来，数量增加带来的收入就从一个方面抵消了利差下降造成的损失。但主要还是坏事，因为利差收紧将会冲击利润。对于全国资产规模最大的中国工商银行来说，如果存款利率增加千分之一，那么它2011年的利润就会减少6%。---本文于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---在上周四之前，银行的传统存贷款业务就已经受到来自多个渠道的威胁。存款面临的主要风险来自理财产品。理财产品属于短期投资品，为储户提供了类似存款的安全保障，但回报则高出不少。据中国数据提供商万得资讯(Wind)的数据，过去几个星期中国银行业推出的理财产品年化收益率在5%左右，而一年期存款的利率只有3.25%。中国理财业的具体规模现在尚不清楚，但人们一致认为这个行业在迅速增长。据花旗集团(Citigroup)研究中国银行业的专家何德亮(SimonHo)估计，2011年底中国理财产品管理的资产已增至人民币5.5万亿元，相当于7%的存款，而2010年底时这一比例还不足4%。惠誉(Fitch)的分析师朱夏莲(CharleneChu)去年9月认为，这个比例是10%。一些银行通过扩大其理财业务将能在短期内获益。但最终来看，所有银行都是输家，因为理财产品的利差要远远小于传统存贷款业务的利差。据花旗估计，理财产品的利差在1%左右。---本文于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---从放贷角度看，银行不再是唯一的贷款资金。2002年，93%的融资来自银行贷款。2012年第一季度，这一比例仅为63%。不断增大的企业债市场让公司有了另一个融资。债市收益率不由政府设定，目前低于基准贷款利率。获得AAA最高评级的企业债其一年收益率目前约为3.1%，而基...