持牌农村合作金融机构的制度成本：聚福源资金互助社案例李春平刘艳青1（中国人民银行临沂市中心支行，山东临沂276000）摘要：本文通过剖析山东省第一家拥有“金融牌照”的农村资金互助社——沂水县姚店子镇聚福源农村资金互助社个案，显示其由“隐性存在”到“显性化经营”后面临的一系列困难和问题，分析其成因，并提出了相应对策建议。关键词：农村资金互助社；放松管制；强化引导Abstract：Thispaperanalyzesthefirstfinance-licensedruralmutualfundcaseinShandongProvince，theYaodianziJufuyuanMutualFundinYishuiCounty.Theauthordiscussesaseriesofdifficultiesandproblemsitfacedduringtheprocessfrom“invisibleexistence”to“visibleoperation”，andanalyzesthereasonsanddrawscountermeasuresandsuggestions.KeyWords：ruralmutualfund，deregulation，strengththeguidance：F832.89文献标识码：B：1674-2265（2010）07-0052-04一、引言国有金融在二十世纪90年代中后期开始大规模撤出农村，而近年来随着国家一系列惠农政策的实施，农村经济发展迅速，对金融的需求度不断增强，然而商业银行要再次回归农村却非易事。正规金融力量的缺失必然催生非正规金融进驻，各种具有内部融资色彩的农民生产专业合作社、专业协会随之产生，在与社员、会员农户间的信用交易中，自然衍生出一定程度的金融交易。为规避这些非正规金融可能引发的风险，引导农村“地下金融”阳光化，推动农村金融体系向多元化发展，国家开始了新一轮农村金融体制改革：重新布局农村金融服务体系，放宽农村地区银行业金融机构的准入政策，批准成立村镇银行农村资金互助社、小额贷款公司等新型农村金融或准金融服务机构，以期缓解农村资金供求压力，弥补农村金融服务缺失，改善农村金融服务环境。从目前情况看，本轮改革中成立的新型机构凭借灵活的机制，在支持“三农”发展方面发挥了重要作用，但也有部分原有的非正规金融机构获取“金融牌照”转型为正规金融机构后，却因种种原因出现了经营状况下滑、处境尴尬的情况。本文以山东省沂水县姚店子镇聚福源资金互助社（简称“聚福源资金互助社”，下同）为1作者简介：李春平，山东招远人，经济师，供职于中国人民银行临沂市中心支行；刘艳青，江苏邳州人，助理会计师，供职于中国人民银行临沂市中心支行。---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---例，详细剖析了该社从“隐性运作”到“显性经营”后的尴尬境地及其原因，并提出了相关的建议，以期对后续改革有所借鉴。二、聚福源资金互助社发展史：由生产专业合作社到资金互助社（一）生产专业合作社的内生信用是聚福源资金互助社成立的基础山东省沂水县地处鲁中南地区，沂蒙山区腹地，辖19个乡镇，1225个行政村，土地面积2434.8平方公里，县级区划面积在山东省居第二位。姚店子镇位于沂水县城南部20公里处，现有45个行政村，人口4.4万人，耕地面积4.9万亩，以生姜生产、加工、销售为主导产业，是沂蒙山区目前最大的生姜销售集散地、国家无公害生姜种植基地。2009年，全镇生姜种植面积2.2万亩，收获生姜8.9万吨，实现产值18亿元，仅此一项，全镇姜农户均收入2.6万元。2007年初，姚店子供销社依托该镇生姜产销这一优势产业，组建了沂水县姚店子镇蔬菜协会，后正式注册为德农生姜专业合作社。该专业合作社拥有社员178户，其中从事生姜收购、加工经营8户，生姜种植170户。合作社培育起了集收购、加工、储存、销售为一体的产业化龙头企业——恒顺食品有限公司，拥有生姜标准化生产基地370亩。由于生姜种植、收购和加工的季节性差异，专业合作社内部形成了资金供求关系。从2007年4月，专业合作社开始在社员内部进行小额资金余缺调剂，探索开展资金互助活动。在生姜种植季节，一些购销加工大户业务处于淡季，合作社将资金调剂给种姜户使用；而到秋季生姜集中收购加工时，合作社又将种姜户的闲散资金调剂给经营大户使用。运作方式为“两头堵死”：即“进口”绝对为合作社社员，互助资金必须由社员以自愿入股形式构成，严禁向社会揽储；“出口”也绝对为合作社社员，资金...