[独家]四季度华东水泥市场：协同是关键：特约评论员诸葛培智发布日期：2011-09-20核心提示：8月中旬，市场正当进入传统旺季时，江浙区域水泥出现降价，大大超出了市场的预期。从目前的情况看，水泥需求“旺季不旺”的可能性在增大，华东地区9月价格难以回升，能维持住目前的水平已是比较乐观的局面。虽然2010年四季度，长三角地区水泥市场受限电影响，价格大涨，效益猛增，然而产能过剩问题依然严重，据统计，目前的过剩产能约为6000万吨。作为水泥行业发展的先行地区，“十二五”长三角水泥行业结构调整将以“行业自律、节能限产、循环经济、利用废弃物”为主流趋势。在此共识下，2011年上半年，由于限电造成限产，供需平衡，价格坚挺，长三角水泥行业保持了较好的形势，行业效益在全国领先。然而，8月中旬，市场正当进入传统旺季时，江浙区域水泥出现降价，价格下调20-40元/吨，虽然幅度不算大，但大大超出了市场的预期。降价的主要原因是7月底限电解除后，停产生产线开始复产，但需求恢复不理想，导致库存压力再度增大，加上外省低价水泥流入量加大，对本地企业造成冲击。市场萎缩首先体现在混凝土行业，目前，整个建筑施工链条中抗风险能力最薄弱的混凝土搅拌站受资金紧张影响最明显，形势严峻程度超过6、7月份，混凝土的整体出货量有明显下滑，从而拖累了水泥需求。上海混凝土行业与水泥行业一样，销量同比下降20%左右。从目前的情况看，水泥需求“旺季不旺”的可能性在增大，华东地区9月价格难以回升，能维持住目前的水平已是比较乐观的局面。9月，水泥业开始进入真正的传统旺季，需求的变化将极为关键，或将决定整个四季度的水泥价格走势，那么水泥企业应如何应对？首先我们来分析一下影响价格走势的几个供需因素。长三角地区旺季推迟出现，归根到底是产能过剩最近，中国水泥协会雷会长指出，“十二五”面临全国性产能过剩的挑战：2010年末，我国已经拥有新型干法生产线1273条，熟料产能125,573亿吨，人均产能接近936公斤。预计今明两年还有253条生产线建成投产，新增熟料产能31,842万吨，届时，熟料总产能将达157,415万吨，按0.63吨熟料生产1吨水泥折算，水泥总产能将达25.81亿吨。根据上述测算，即使全国固定资产年度投资总规模达55万亿元，水泥总需求也不过24.55亿吨。由此可以推断，已经建成和即将建成的新型干法线的产能完全可以满足我国高速发展对水泥的需求。由于发展不平衡，目前以长三角为代表的华东地区已经出现全局性产能过剩，今年以来像南方水泥等许多大企业的水泥窑利用率不足70％。---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---铁路基建萎缩，冲击水泥市场高铁建设一直是拉动水泥市场的主要因素，但是从今年1月份开始，铁路基建投资就一直在减少。今年1月铁路基本投资364亿元，同比增长55.7%。7月铁路基本建设完成投资412.35亿元，同比增长-26.1%，环比增长-5.4%，累计完成2843亿元。今年年初以来，铁路基本建设投资就有放缓迹象，因资金不到位而出现了不同程度的停工、半停工和进展缓慢的现象，部分职工的工资也未按时发放。按照惯例，第三季度和第四季度会大干快上很多铁路基建项目,以完成年度铁路基建投资目标，但是“7•23”事件后，铁路建设和运营都是以安全为第一要务，预计下半年铁路基建会有所下降，而在经营活动的现金流方面仍面临大幅下滑的风险。水利工程、保障房建设给水泥市场带来机遇8月30日，全国农业财政工作会议表示，要切实加大对水利改革发展的支持力度，公共财政预算、政府性基金预算支出都要向水利倾斜。要落实“从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设”的政策，确保“十二五”期间财政性资金对水利投入的总量、增幅逐年明显提高。今年的中央一号文件指出，力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。据了解，2010年我国水利投资是2000亿元，这意味着未来10年的水利投资将达到4万亿元。分析观点认为，将于今年下半年开始的水利建设，对水泥行业来说是个难得的机会。保障房、水利工程等重大项目将是未来2-3年内我国固定资产投资的主线，这些大项目的相继上马将会拉动水泥市场的需求...