中国证监会行政处罚决定书（党建军马中文等4名责任人员）中国证监会行政处罚决定书（党建军、马中文等4名责任人员）（2010）18号当事人：马中文，男，2003年5月25日至调查时任光明集团家具股份有限公司（以下简称光明家具）董事长。住址：黑龙江省伊春市伊春区向阳街林城委4组。赵金香，女，住址：黑龙江省伊春市伊春区向阳街林城委4组，与马中文系夫妻关系。马忠琴，女，住址：黑龙江省伊春市伊春区向阳街桦林委13组，与马中文系姐弟关系。党建军，男，2007年4月26日至2009年6月3日任光明家具副总经理。住址：黑龙江省伊春市伊春区向阳街永红委5组。依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）有关规定，我会依法对党建军等人内幕交易案进行了立案调查、审理，并向当事人告知了作出行政处罚决定的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。本案现已调查、审理终结。经查明，党建军等人存在以下违法事实：一、内幕信息的形成经查，光明家具2005、2006年连续两年亏损，2007年4月公司股票被实行退市风险警示，若2007年继续亏损，公司股票将被暂停上市。长城资产管理公司（以下简称长城）持有光明家具债权20,652.32万元，光明家具为实现扭亏、避免退市，自2006年开始，积极与长城哈尔滨办事处（以下简称长城哈办）进行债务和解的协商谈判。2007年11月21日，光明家具向长城哈办发出《关于债务和解的方案》（光集家股字〔2007〕8号），双方就以股抵债的债务重组主要形式达成一致，但具体数额还在磋商。2007年12月20日，双方确定债务重组初步方案并制作相关文件；2007年12月23日，长城哈办向总公司报送了《关于对光明集团家具股份有限公司债务重组项目方案的请示》（中长资哈发〔2007〕203号），长城总公司于2007年12月24日以中长资复〔2007〕637号下达批复，同意项目方案；2007年12月25日，光明家具与长城哈办签订了《债务和解协议》。2007年12月25日，光明家具发布2007－090号临时公告，称公司及控股股东将与有关方面商讨对本公司有重大影响的事项，为了避免公司股票价格异常波动，公司股票将于2007年12月25日起停牌，待有关事项有明确结果后，按深圳证券交易所有关规定披露相关信息并复牌。2008年1月2日，光明家具发布了《光明集团家具股份有限公司债务重组公告》（2007－091号临时公告），宣布本公司及青峰农场、光明集团与长城哈办四方共同签署债务和解协议，主要内容为：光明家具向长城哈办支付人民币1,500万元，以评估价值10,777.92万元的资产，抵偿所欠长城哈办10,452.32万元的债务，而长城哈办则放弃对本公司剩余债权人民币8,700万元的追偿，长城哈办以此10,452.32万元资产，置换青峰农场所持有的，仍然在光明集团名下的本公司发起人法人股7,611.82万股中的1,650万股（占本公司股本总额的8.88%）股份。综上，光明家具与长城哈办进行债务和解是属于《证券法》第七十五条第一款规定的涉及公司经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的内幕信息。自光明家具2007年11月21日提出债务和解方案，同意长城哈办以股抵债要求，就债务重组主要形式达成一致为内幕信息形成日，该时点至2008年1月2日光明家具公告披露债务和解协议前，属于内幕信息敏感期。二、马中文、赵金香、马忠琴内幕交易的主要事实2007年12月21日，马忠琴的账户买入“S*ST光明”67,600股，成交均价7.55元；2008年2月5日卖出“S*ST光明”67,600股，成交均价9.11元,实现盈利98,632.34元。上述交易为内幕交易，理由如下：（一）买卖“S*ST光明”的交易指令均是从马中文家中电脑发出，由马中文之妻赵金香进行操作。（二）马中文系光明家具董事长，自始至终主导并参与了光明家具与长城哈办的债务和解谈判全过程，是内幕信息知情人。在前述内幕信息敏感期内，赵金香作为马中文的妻子与其共同生活，具有获取光明家具债务重组内幕信息的基础和条件。虽然马中文在2007年12月20日晚与长城哈办在哈尔滨达成重组协议后并未回到伊春，而是直接前往北京等待审批结果及签署协议。但是，这仅仅是前述内幕信息敏感期中的一部分时间，不是全部。这不能排除赵金香对...