存贷款利差对实体经济的影响摘要：实体经济是一国经济的根本，是金融发展的前提和基础。存贷款利差是金融机构的主要利润，利差水平的高低将直接影响金融机构的经营和实体经济的发展。本文以内蒙古通辽市为个案，通过对存贷款利差与实体经济发展相关性分析，探索引导商业银行合理运用存贷款利差，优化信贷结构。实现金融与实体经济的有效对接的路径，以期推动我国经济又好又快发展。关键词：存贷利差：实体经济；影响：F832.0文献标识码：A：1007-4392（2013）01-0058-04一、存贷款利差对实体经济影响分析（一）存贷款利差水平是调节实体经济发展的重要手段存贷款利差是指金融机构贷款利率水平与存款利率水平的差额，是金融机构利润水平的直接反映。也是金融机构影响实体经济发展的最重要手段。我国存贷款利率变化取决于宏观经济状况，经济过热时，央行调整基准利率以缩小金融机构利差。反之，扩大利差。央行通过发挥资金的价格信号和杠杆的作用调节、传导和稳定经济。通过利率-储蓄-投资的传导机制影响实体经济增长的速度，有效地进行宏观调控以保持宏观经济稳定。图1直观反映了金融机构利差水平与GDP增长变动趋势。二者的变动趋势相反。从利率政策的实际运用情况看，利率政策一直是我国调节经济波动的重要工具。1998年以来，面对亚洲金融危机冲击和世界经济波动的不利影响，我国采取扩大内需的方针，实施稳健的货币政策，宏观经济政策基本稳定，经济平稳较快发展。2003年以后。贷款、投资快速增长，稳健的货币政策不断微调，2005―2007年，货币政策继续保持“稳健”，2008年年初。为防止经济增长由偏快转向过热，货币政策为“从紧”，2008年下半年，为应对国际金融危机，货币政策转为“适度宽松”，2011年为保持宏观经济政策的连续性和稳定性，货币政策转化为“稳健”且一直延续至今。在宏观经济政策不断调整的过程中，央行通过调整基准利率直接影响商业银行名义利差的高低。以实现宏观调控目标1998年以来，我国名义存贷款利差较平稳，始终维持在三个百分点以上。表一反映了2000年到2012年利差水平的缩放，总体上我国存贷款名义利差不断缩小。（二）存贷款利差对实体经济影响分析从函数关系看，存贷款利差变化对经济的影响可以用图2予以表示。如图所示。横坐标表示投资和储蓄，纵坐标表示存、贷款利率，R1和R2分别为现行中央银行规定的存、贷款利率，I为投资函数，S为储蓄函数。由于政府对存款利率实行上限管理，对贷款利率实行下限管理，实际存款利率不得高于R1。贷款利率不得低于R2商业银行的存贷款利差至少为（R2-R1）。存贷款利率市场化以后，政府解除对存贷款利率的控制，放开存款利率上限和贷款利率下限，由于银行之间的竞争，存款利率上升至R3，贷款利率下降至R4，存贷款利差缩小为（R4-R3）。由于存款利率上升，居民储蓄也增加了，增加额为（I2～I1）。由于可贷资金增加，加之贷款利率的下降。贷款也相应增加，共同促使投资增加（I2-I1）。由于投资乘数的作用，投资增加使得国民经济也相应增长。从实际执行情况看，实际利差更能直观反映商业银行经营管理水平和实际盈利能力，是衡量商业银行生息资产获利能力的重要指标，通常用商业银行生息资产收益率与计息负债付息率的差额表示，表2是以通辽市为样本进行调查汇总的结果，从中可以看出2008年以来，在国家名义利差较低的同时，地区金融机构通过利率浮动等政策，变相扩大了实际利差。分行业看，由于农村金融的特殊性。农村金融机构贷款利率最高可浮动到基准利率的2.3倍。以及逾期、挪用贷款的加罚息政策影响，农村实际存贷款利差水平远远高于正常利差水平。图3反映了通辽市2008年-2012年9月农户存贷款利差与农户人均纯收入的变动趋势。从中可以看出农户存贷款利差逐年走低。但一直在10%以上徘徊，相对应的农户人均纯收入呈缓慢增长的态势。说明通辽市农户利息负担较重，利率负担减负不明显。而从企业发展情况看，由于服务企业发展的主要是国有商业银行，贷款利率浮动权限较小，客户又竞争激烈，迫使存贷款利差降低很多。图4反映了通辽市2008年-2012年9月企业存贷款利差与企业利润的变动趋势，可以看出企业的存贷款利差也是...