中小企业融资问题与对策论文【中小企业融资问题及其对策研究】内容摘要:本文通过对中小企业融资问题的研究,分析中小企业融资环境和企业内部因素,为解决我国中小企业融资难问题,促进中小企业快速发展提出相应对策。关键词:中小企业;融资难:F27文献标识码:A一、国内外中小企业融资现状(一)我国中小企业融资现状资产=所有者权利+负债,企业的资金主要于两个方面,即自我积累和外部融资。目前我国中小企业资金主要仍为自我积累,主要为企业股东资本投入和企业利润滚存。在外部融资方面,由于目前我国的金融体制限制和我国中小企业自身存在的问题,外部融资主要以银行贷款为主。我国大部分中小企业融资的主要方式还是贷款,由于中国经济发展水平还较低,社会信用观念和风险意识还没有完全建立起来,企业融资主要以间接融资为主,非市场化现象严重金融市场发展结构长期失衡,借贷市场和产权市场很不发达。更严重的是,政策性干预严重,长期以来,银行信贷的规模和结构、资金价格及其变动都受到政府的严格约束,这种政策性干预主要体现在对所有制企业的歧视性待遇上。(二)发达国家中小企业融资现状根据对发达国家中小企业融资现状的分析,发达国家中小企业银行信贷、政府支持、直接投资三方面的融资比例是相当的。特别是上世纪90年代,以美国为代表的一些新兴科技小企业的蓬勃发展以及在科技板市场的成功上市,引起世界各国对中小企业的高度关注。为促进本国中小企业的发展,发达国家均在为支持中小企业融资上做出很多努力,特别是在政府支持方面,美国、日本、欧洲发达国家均设立专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业提供帮助。在间接融资方面,也都有相应的专门为中小企业提供商业信贷资金的对口银行。在直接融资方面,发达国家不仅鼓励中小型投资公司参与投资中小企业,而且利用其高度有效的资本市场为中小企业拓展直接融资的空间。发达国家在促进本国中小企业发展方面做出了很好的示范,为我国中小企业的发展提供了很好的借鉴。二、我国中小企业融资问题的分析第一,从金融政策上看,还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。我国目前的经济金融政策,主要是依据所有制类型,规模大小和行业特征而制订,因此大多数社会资源都通过政府的“有形之手”流向大企业。国有商业银行的呆帐准备金、挂帐停息、资本结构优化扶持金、新增上市额度等多项优惠政策措施,几乎都偏向大企业。银企合作协议,承诺贷款合同等也往往只对大企业敞开大门。第二,从社会中介的担保功能发挥情况来看,存在较大的局限性。以中小企业最迫切需要的贷款担保为例,现有的担保机构的运作处于低效率状态,他们的中介职能含糊不清。除了担保机构自身运作机制的问题外,主要是缺乏应对担保风险和损失的措施,政府财政资金一次下拨而没有定期的损失补偿机制和,基金风险只得采取简单的分担摊派,而不是有效的风险分散。第三,从中小企业自身情况来看,信用度不高是贷款难的最大障碍。相对大企业而言,中小企业规模小,负债能力有限,中小企业不同程度存着自身素质差,资信情况不透明,诚信度低等情况,客观上制约其融资活动的顺利进行。第四,从商业银行经营管理情况来看,其稳健性原则与中小企业高风险特点存在着矛盾。随着银行商业化、市场化程度不断加深,银行与企业之间的平等市场主体的地位不断增强,银行防范风险机制不断增加。为降低商业银行的不良资产,商业银行普遍上收贷款权限,严格贷款发放程序,重视对企业财务和信用状况的考察,并要求提供抵押和担保。这往往会使一些非常有发展前途的中小企业丧失发展良机。三、对策及建议(一)企业方面中小企业要不断拓展自身融资渠道,利用融资租赁、票据贴现、买方信贷、出口创汇贷款、联合协作贷款等多种形式进行融资。然后,在财务管理上,建立健全中小企业财务会计制度。做好筹资、投资等理财决策,确定合理的筹资渠道和方式,分析每种融资类型所带来的成本和风险,树立全面理财观念,做到财务管理规范透明、财务数据真实可信。(二)政府和社会方面完善相关法规建设,加大政府支持力度。我国的中小企业从整体而言,都具有规模小、资本和技术构成较低、竞争力弱等劣势,融资极为困难。规范化管理必须以规章制度作保证。政府推动...