欧洲银行业的发展现状编者按：OECD网站于2014年1月6日刊登了荷兰德伊森贝赫金融学院校长DirkSchoenmaker及ToonPeek所写欧洲银行业状况的一篇文章。文章主要回顾了欧洲银行业的发展状况以及初步证实了欧洲信贷紧缩的现象，以及给出监管建议。肇庆中支对文章进行了编译，现上报：一、欧洲银行系统的现状从2007-2009的全球金融危机到2010-2012的欧洲主权债务危机，近段时间的欧洲金融系统过得比较纠结，一个强劲的金融体系是对经济增长一个很好的支撑，而一个陷入困境的体系则会让低迷的经济雪上加霜。欧洲的银行系统近期呈现几个特点：首先是去杠杆化。根据实证数据，特别是波罗的海、塞浦路斯希腊、爱尔兰等国家和地区，受到金融危机的冲击贷款大幅下降虽然欧盟的总资产增长基本持平，各国数据显示，在波罗的海地区与周边国家（希腊，爱尔兰和葡萄牙），去杠杆化趋势明显（杠杆化比率下降幅度从2008的-10%增至2012年的-20％）。在银行层面，我们观察到获得政府援助的银行去杠杆化很明显（杠杆化比率下降-23％），而非政府援助银行的资产负债表内项目增长了（+4％）。去杠杆化的主要原因是跨境信贷资金的供应量减少。第二，欧盟内部的跨境流动也有所减少。特别是波罗的海地区与CESEE众多国家，数据显示2008-2012年间跨境资金流动额下降了12个百分点。同样，周边国家也下降了9个百分点。从危机中“劫后余生”促使各国去杠杆化，这也导致各国在欧洲重新定位。从危机中“劫后余生”促使各国去杠杆化，这也导致各国在欧洲重新定位。文章也利用了2013年11月的股票市场数据研究欧洲银行体系的资本状况，将市场基础杠杆利率调整为3％的欧洲银行资本结构调整基本方案，需要约840亿欧元的资金。二、对信贷供给的影响上述现象在银行层面对信贷供给是产生影响的。正如预期的那样，资本雄厚的银行（市场基础杠杆比率超过4％的）持续放贷而中等和弱资本银行呈现借贷下降。此外，后两类银行的股价净值比低于1。这表明市场认为这些银行的疲软以及价格的低迷。研究结果提供了欧洲信贷紧缩的初步证据，相比之下，危机对同业竞争的影响不大，困境国家的银行浓度会有轻微提高(希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙和意大利)。三、监管建议首先，建议CESEE国家在未来选择加入银行业联盟。银行业联盟的主要挑战是应对欧洲银行市场的分散化。建议CESEE国家在将来选择加入银行业联盟，因为他们的金融体系非常依赖于西欧银行，而这些西欧银行大多数是银行联盟成员。因此CESEE政策制定者应在欧洲央行的监督委员会取得席位，并致力于对这些大型欧洲银行进行监管评估以及决策。其次，资本仍然是衡量金融机构健康状况的良好指标。由于风险加权的方法存在一些不足，监管者应对一级资本比率（按风险加权资产）补充杠杆比率（按不加权总资产）。给基于账面价值的监管指标补充了市场基础因变量。因此文章引入市场基础的杠杆比率（按一家银行的股价净值）作为监管信号。根据这个指标，得出了前文所述的840亿欧元资本缺口的结论。最后，大力的资本重组是银行业恢复到促进经济增长平衡状态的关键。模拟结果表明，资本充足率较高的银行支持放贷，尽快执行欧洲央行的资产质量评估和EBA的压力测试非常重要。这些联合测试结果以欧元数额而不是资本充足率发布。在后一种情况下，银行可能通过减少资产（去杠杆化）而不是增加资本以恢复其资本充足率，银行也应该有最多3至6个月的时间以恢复资本。