金融危机下中国银行业的发展对策_洪国琪第19卷第11期长春大学学报Vo.l19No.112022年11月JOURNALOFCHANGCHUNUNIVERSITYNov.2022收稿日期:2022-07-27作者简介:洪国琪(1973-),女,江西南城人,会计师,主要从事金融服务研究。金融危机下中国银行业的发展对策洪国琪(江西省南城县建设银行,江西南城344700)摘要:金融危机使全球银行业受到了重大的冲击。金融危机的发生与美国银行业在发展中自身存在的问题密不可分,如市场化形式下过于关注利润,忽略了对金融产品风险统一的监管,未能对宏观经济体运行做出及时判断,这些都对我国银行业的发展有重大的启示意义,并且这次金融危机也给我国银行业带来了一定的发展机遇。关键词:金融危机;银行业;金融监管;宏观判断中图分类号:F832文献标志码:A文章编号:1019-3907(2022)11-0012-04金融危机的态势现今已有缓和的趋势,各国经济也都出现了复苏的迹象,但金融危机给世界银行业带来的打击是深刻的,众多知名商业银行、投资银行陷入流动性困境,出现经营危机。在政府注资参股的帮助下,华尔街五大投资银行中仅摩根斯坦利和高盛残存下来,多家中小银行和次级抵押贷款公司倒闭。2007年美国银行业的资产收益率仅为086%,15年来首次低于1%;在收入结构上,净利息差下滑到11018年以来最低水平,净利息收入仅增长69%,非利息收入下降29%[1]。那么次贷危机是怎样产生的?银行业在危机的产生中又起了什么作用?银行业在此次危机中暴露出哪些问题?只有分析清楚这些才能从中吸取教训,为我国银行业走出金融危机的阴影和为以后的长远发展提供宝贵的借鉴。1次贷危机形成机理在全球流动性过剩的背景下,美联储持续降息的宏观经济政策使美国房地产市场过度膨胀,也刺激了次贷市场的繁荣;而在通胀压力下美联储的宏观调控利率政策从宽松到紧缩,这一变动使得掩藏在繁荣表象下的次级抵押贷款市场及次级债市场积累的风险逐渐显现,最终导致次贷危机的爆发。20世纪80年代,美国的金融体系从原先的以银行为主开始转变为以市场为主。这样,银行业的竞争压力大增,使其不得不改变经营战略:增大了个人信贷业务的比重,从资本管理模式转变为风险管理,这就从经营管理模式上增加了风险。次级贷款就是在这样的背景下产生的。次级贷款的名称是相对于优质抵押贷款而来的,全称为次级住房抵押贷款,是指住房抵押贷款市场上信用等级较低的借款人申请获得的贷款。20世纪90年代末开始,利率水平持续走低,低成本下低收入群体或信用等级不高的购房者有能力或有可能通过次级贷款方式购买住房,而中等收入群体或信用等级较高的购房者也可用此方式来进行投融资。当房价持续上涨时,低成本使得借款者可通过套利不断获得资金,更刺激了次级房贷的发展。次级房贷需求的不断增长也刺激了房地产市场的膨胀,使得房地产金融机构在满足信用等级高的客户的房贷需求后有能力转向次级贷款需求者。而上升的房地产环境中,次级贷款的利润逐渐超过了优质抵押贷款,金融市场的过度竞争使得金融机构忽略风险竞相开展次贷业务。次级贷款其本身属于高信用风险业务。金融机构可以通过信用评级来对每个贷款人的信用风险进行科学的估计,进而设定贷款价格和贷款支付方式,这样风险是可控的。但是如上所说金融市场的过度竞争使得金融机构为抢夺业务失去了事前甄别贷款对象和对贷款对象进行差异化风险定价的动力。而为了稀释风险,其采取扩张次级贷款总量的自我膨胀式的风险逃避方式,从而形成了整个金融机构的系统风险。这个过程是通过资产证券化来实现的,发行流程[2]如图1所示:图1次级贷款发行过程本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---