县域信贷资金定价机制问题探析符浩勇，叶盛，李力（中国人民银行文昌市支行，海南海口571300）随着我国金融改革的不断深入，金融业已逐渐与国际接轨，实行利率市场化的趋势日趋明显。目前人民银行对各金融机构存贷款利率实行宏观调控，贷款利率逐步放开，金融机构如何合理进行贷款定价，已成为当前亟待研究的课题。本文结合文昌市的实际，对县域金融机构贷款定价能力进行分析，并提出指导性的建议。一、文昌市辖区金融机构贷款定价现状（一）贷款自主定价机制初步形成。从调查文昌市4家国有商业银行和农信社的情况来看，有的国有商业银行为强化利率定价工作的管理，最大限度地规避利率风险，成立了由计划财务、审计、信贷管理及相关部门参加的利率管理领导小组，明确部门职责及分工，加强对利率管理的领导和协调，实行了利率审批和授权管理，并由同级贷审会在本级行权限内确定所审批的单笔贷款的利率定价；有的还成立了综合收益定价指导协调小组，公司类贷款先由基层行在上级行授权范围内，根据客户的资信状况、所处行业、贷款期限、贷款品种等综合考虑能给本行带来的全部收益，提出拟执行利率，报上级行审批后定价。农信社在贷款定价时还充分参考文昌市民间借贷利率变动情况，以增强其贷款利率竞争力和管理水平。（二）资金营销风险溢价意识有所增强。在管制利率下，贷款定价主要遵循人民银行和各商业银行制定的政策规定。贷款利率放开后，在人民银行当地分支机构的积极引导下，目前辖区金融机构贷款定价手段己改变过去“一浮到顶”或固定浮动幅度的定价方法，贷款利率差别定价的原则得到初步体现。从目前文昌市贷款定价情况看，工行、农行、中行、建行和农信社等5家金融机构较多地执行基准利率，贷款定价等资产管理能力得到有效提高。特别是农信社已改变过去每遇利率调整便采取“一浮到顶”的简单做法，而采取“区别对待、择优扶持、差别计息”的贷款利率原则，根据本地区经济发达程度、社会信用环境、金融服务对象、贷款业务特点，初步实现贷款定价的差别化管理。这表明在利率市场化背景下，金融机构风险甄别和自主定价能力进一步增强，经营行为趋于理性。（三）利率市场化的政策意图初步体现。经调查近半年来文昌市金融机构利率执行情况，各金融机构执行利率手段初具弹性，新增贷款利率在[1.1，1.6]的浮动区间执行。如工行发放给文昌A公司和海南B企业的贷款，根据其经营、财务状况、信用等级等情况，在利率执行上区别对待，分别上浮20％和10％。农信社贷款利率上浮幅度充分考虑借款人信用状况、投向行业、贷款用途等不同情况，分别在40％至60％的上浮幅度区别执行。目前基层金融机构已经普遍运用了利率浮动政策，人民银行利用利收稿日期：2009-07-13作者简介：符浩勇（1964-），男，海南屯昌人，高级经济师，供职于中国人民银行文昌市支行；叶盛（1967-），男，海南文昌人，供职于中国人民银行文昌市支行；602009年第9摘要：目前县域信贷资金的自主定价机制初步形成，金融机构资金营销的风险溢价意识有所增强，人民银行推行利率市场化的政策意图初步体现。但在贷款定价方面存在诸多问题，如定价操作欠规范、执行随意性大、利率风险管理能力欠缺等，针对这些问题，人民银行要加大对贷款定价行为的监测和引导，商业银行要建立有利于信贷产品科学定价的管理机制、开发适合于金融机构发展实际的贷款定价模型，进一步健全信贷产品科学定价机制。关键词：信贷资金；定价机制；县域金融中图分类号：F830.5文献标识码：A文章编号：1007-9041-2009(09)-0060-03---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---金融实务率价格杠杆提高商业银行市场化定价能力和金融竞争能力的政策意图初步实现。二、金融机构贷款定价存在的问题及原因分析（一）贷款定价存在的主要问题。一是贷款定价操作欠规范，执行随意性较大。文昌市各金融机构在利率定价的灵活性和约束性上还没有取得较好平衡，一方面没有一家金融机构为贷款利率制定出详细的价格指数和评定标准；另一方面也缺乏制度化的利率定价决策程序，使得原本银行手中的利率杠杆只能跟着信贷人员的感觉走，实际执行中随...