伍德里奇计量经济学导论第5笔记和课后习题详解-第18章时间序列高级专题

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伍德里奇《计量经济学导论》(第5版)笔记和课后习题详解-第18章时间序列高级专题第18章时间序列高级专题18.1复习笔记一、无限分布滞后模型1．无限分布滞后模型令{（yt，zt）：t＝…，－2，－1，0，1，2，…}代表一个双变量时间序列过程。将yt与z的当期和所有过去值相联系的一个无限分布滞后模型（IDL）为：01122tttttyzzzuαδδδ--=+++++…其中，z的滞后可以一直追溯到无限过去，因此IDL模型不要求在某个特定时刻截断滞后。为了使IDL模型有意义，随着j趋于无穷大，滞后系数jδ必须趋于0。这并不意味着2δ在数量上比1δ小，只是要求zt－1对yt的影响必须随着j无限递增而最终变得很小。相应的经济含义：遥远过去的z对y的解释能力不如新近过去的z。如果IDL模型不加限制，那么是无法估计的，因为模型中有无数个参数，而只能观测到有限的样本数据。（1）无限分布滞后模型的短期倾向01122tttttyzzzuαδδδ--=+++++…的短期倾向就是0δ。假设s﹤0时，zs＝0；s﹥0时zs＝1，z1＝0。也就是说，z在t＝0时期暂时性地增加一个单位，然后又回到它的初始值0。对所有h≥0，都有hhhyuαδ=++，所以有()hhEyαδ=+第18章时间序列高级专题18.1复习笔记一、无限分布滞后模型1．无限分布滞后模型令{（yt，zt）：t＝…，－2，－1，0，1，2，…}代表一个双变量时间序列过程。将yt与z的当期和所有过去值相联系的一个无限分布滞后模型（IDL）为：01122tttttyzzzuαδδδ--=+++++…其中，z的滞后可以一直追溯到无限过去，因此IDL模型不要求在某个特定时刻截断滞后。为了使IDL模型有意义，随着j趋于无穷大，滞后系数jδ必须趋于0。这并不意味着2δ在数量上比1δ小，只是要求zt－1对yt的影响必须随着j无限递增而最终变得很小。相应的经济含义：遥远过去的z对y的解释能力不如新近过去的z。如果IDL模型不加限制，那么是无法估计的，因为模型中有无数个参数，而只能观测到有限的样本数据。（1）无限分布滞后模型的短期倾向01122tttttyzzzuαδδδ--=+++++…的短期倾向就是0δ。假设s﹤0时，zs＝0；s﹥0时zs＝1，z1＝0。也就是说，z在t＝0时期暂时性地增加一个单位，然后又回到它的初始值0。对所有h≥0，都有hhhyuαδ=++，所以有()hhEyαδ=+

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