投稿：温州金融改革对提振实体经济无效温州民间借贷之硬伤概论我要讲的是温州金融改革对实体经济的帮助是无效的，为了改善实体经济引导资本回归实体经济而执行的金融改革本身就是一个伪命题或者错误的决定。同时也是对中国民众极为不负责任的表现！下面我就从民间借贷的整个背景来分解以上的观点，并提出构建经济集群和社会经济模型的想法：金融及衍生品对社会经济的影响这话从和说起呢？我从以下几个角度来分析一下温州经济的现状：我从产业结构来分析（这里我指的产业不是传统的一二三产业，而是将产业重新划分为实业、金融业、金融衍生品业三大产业）温州民间借贷危机的成因。大家都知道我们传统的三大产业绝大部分属于实体经济，而金融（存贷活动）特别是金融衍生品（股票、基金、期货等交易）产业是新兴的产业，社会有了它们才能灵活的调配货币资本，使得各行各业实体经济互通有无来促进经济结构的进一步优化和发展，就像我们的商品交换初期所产生的作用是一样的。我们更应该知道合理的经济结构模型才是经济持续增长的根本，只有形成不同行业、不同产业构成的产业集群（好比部队的作战单位），才能让经济健康发展并在区域竞争中更加有战斗力。我们从辩证的角度来看，金融和金融衍生品行业和商品流通有着同样的属性，其本身并不产生社会价值。所以商品交换如果控制良好对社会经济发展的促进作用非常之大。但一旦有人恶意垄断或囤积奇居的时候对社会经济的伤害就是硬伤，从以往的经济危机对经济系统的破坏力之强可见一斑。同样我们的金融和金融衍生品行业过度或超过一定的限度就一定会为社会经济的发展埋下一颗地雷！而且这颗雷埋在整个社会经济基础上，一旦爆炸，对社会经济将会毁灭性的打击（而中国金融和衍生产品过度发展主要体现在炒作上）。金融和衍生产品的收益就是对实体经济利润的提成。这好比畜牧业对草地的使用，合理的放牧才能使草地发挥最好最合适的经济效益，一旦过度放牧就会使草地在接下来几个周期内大幅降低回报甚至枯竭。这也就是寅吃卯粮。所有我们不反对银行有高额的利润或资产回报，但我们应该考虑实体经济能否持续的为金融和衍生产品带来收益，这个收益超过一定标准就会让实体经济很快衰退，短期无法恢复。危机的本质从理论上讲金融和金融衍生品行业所有的利润是实体经济，这些行业吃的就是实体经济利润的预期，注意是预期!不是实体经济已经产生的利润，而是预期！金融产品是实体经济的效益预期的直接受益者，而当有人将这些金融产品拿到市场进行销售，也就是对实体经济的利润预期进行对赌----这就是金融衍生产品的本质。当银行贷款利率高过实体经济利润，这些金融产品交易就会开始活跃，并逐渐形成金融衍生品的炒作现象。这些炒作在中国不仅仅是体现在金融和衍生产品市场，还包括对实体经济中的商业炒作、货物炒作、甚至也会对产业链进行炒作！这时候会对实体经济产生不利影响：一是发展实体经济本身缺乏货币资金而导致资金链紧张，因为大量资金投入到了金融衍生品产业；二是企业原有资金会因为利润过低转投金融衍生产业，加速资金脱离实体经济。因为实体经济的预期本身是不具备价值的，而这样构成的金融链和金融网对社会经济健康发展是非常不利的。一旦当中任何一个环节出现很小的问题就会因为社会信用的问题摧毁整个经济框架。所以真正的危机在于炒作，没有炒作金融产品预期是不会高过实体经济收益的（高过就亏损）。温州民间资本借贷的盈利取向就是金融产品的延伸和衍生产品，包括商业模式和流通产品并存的经济模式。通俗一点讲就是民间借贷的资本用于了各行各业的收益预期，也就是对经济的持续发展预期的一个对赌。然后将这些预期以高利贷的形式卖给放贷者，这样来形成一种融资渠道。而过多的资本争夺预期收益的时候就形成了炒作。不仅如此，在实际的操作中还有很多人就以专门做资金流转业务，也就是炒作利息。同时高利贷的利息本身也成为了一种炒作的产品。所以在温州整个民间借贷链中经过层层转手和炒作，利息就越来越高。但是我们应该不难发现：很多实体经济在得到这些资金后也没用投入到自己的企业，甚至这些资本基本没有进入到实体经济的正常经...