新世纪专访吕行长稿件“上市肯定是我们的目标之一。何时启动，暂时还没有可披露的时间表。”10月10日,在位于金融街北边一隅金鼎大厦中国邮政储蓄银行（以下简称：邮储银行）20层、洒满阳光的总行会议厅，邮储银行行长吕家进接受《财新》专访，以实际行动表达了有意提高透明度的想法。45岁的吕家进在今年1月中旬履新邮储银行行长一职。吕家进成长于邮政和邮储领域，曾历任任河南省邮政局副局长、国家邮政储汇局副局长，2007年邮储银行挂牌成立后，吕家进成为掌管个人金融、公司业务、风险管理等方面的副行长，直至接任行长。在此番全程近3个小时的采访中，吕家进劲一次也没有低头看业务部门事先准备的厚厚一叠材料，业绩数字和战略计划却信手拈来，显示这些早已了然于心。相较于其他商业银行，邮储银行的优势和劣势都很明显。优势是没有任何历史包袱，资产负债表健康。截至2013年9月底，资产总额5.423万亿元，存款5万亿元，3.9万个营业网点覆盖全国，本外币账户近12亿户、城乡客户近4.26亿人，业务收入1117亿元，上年底的净利润是284亿元。同时，与其他商业银行几十年的信贷经验相比，邮储银行的劣势也很明显。自2007年才开始建立队伍，建立信贷发放和风险管控的能力。市场关心的是，在启动改革数年之后，邮储银行是否已找到自己的盈利模式？是否能探索出有别于传统大型商业银行的差异化道路？邮储银行和母公司中国邮政中邮集团公司之间的关联交易如果无法避免，又该如何公平定价？“世界范围内，邮政改革比较成功的，都是介入了金融业务。”吕家进劲说，而金融也可以充分依托邮政网络的优势，交叉销售产品，这个模式和方向，已经越来越清晰。5年梯级如无意外，邮储银行的业绩在未来几年应相当具有增长爆发力，这可能是中国银行业少有仅存的高增长机会。邮储银行的前身是邮政储蓄，其历史可以上溯到民国时期1919年开办的邮政储金业务和专设的邮政储金局，至今已有近百年。这无碍邮储银行仍被视为一家新银行。邮政储蓄自1986年恢复办理以来，长期以来执行只存不贷、资金转存央行享受无风险利差的政策。至2010年6月底，邮储银行2005年前转存8290亿元央行的资金，已按比例分五年全部转入邮储银行自主运用资金账户，不再享受无风险利差的利率优惠。2008年，监管部门允许邮储银行开办对公业务。“，可以在全国开办批发业务，包括授信、贷款，邮储银行获得商业银行的全牌照。”“因此我们内部，都说是从2009年开始的5年梯级式发展。”吕家进说5年来，邮储银行的资产、收入、净利润、信贷规模的增长速度，发展之迅猛，超乎业界想象。吕家进劲介绍，截至2013年9月底，邮储银行的总资产约5.423万亿元，仅次于五大行工、农、中、建、交与国开行；截至2012年底，邮储银行存款规模从2007年底的1.3万亿元跃升至近5万亿元，仅次于四大行；从零开始的贷款增速保持在35%以上；净利润则从2007年底的6.5亿元跃至2012年底的284亿元。根据邮储银行的数据，截至2013年9月底，邮储银行的资本充足率接近9%，不良贷款率0.68％，净资产收益率（ROE）达23.98%，拨备覆盖率超过390％。邮储银行的年化资产增长率在20%以上，年营业收入增长率是30%以上，净利润平均增长在30%以上。按照财政部考核的资本回报率在20%以上。虽然目前资产回报率（ROA）还不高，只有千分之五左右，考虑到目前信贷业务收入只占其收入的一半，而存贷比只有30%，邮储银行的业绩在未来几年应相当具有增长爆发力，这可能是银行业少有仅存的高增长机会。作为顺周期行业，在经济不可能持续保持超高增长的趋势中，中国银行业正在进入一位数增长的时代，更因不良双增的必然而显得前途叵测。伴随利率市场化的进程，依赖传统存贷利差保护的银行盈利模式面临巨大挑战。吕家进表示，利率市场化对邮储银行的存量资产影响不大。邮储银行目前信贷资产约1.2万亿元，占总资产的20%多，其中零售信贷资产比例占大头，占70%多；而非信贷市场比如票据、债券等，在过去几年中，定价已基本市场化了。在货币市场，邮储银行是资金的主要供给方之一。在六月份钱荒的时候，邮储银行和农行、国开行一起，是货币市场的资金供应者。吕家进表示，6月钱荒时，邮储银行净拆...