会计准则变迁、盈余管理与资产减值信息价值相关性周冬华(江西财经大学会计学院，江西南昌330013)摘要：价值相关性是会计信息质量重要特征之一不同类型资产减值的信息价值相关性也大相径庭。S于2007年会计准则变迁为背景本文研究发现，资产减值计提过程中伴随的盈余管理行为会损害资产减值信息的价值相关性具有扭亏动机和大清洗动机的上市公司的资产洞值信息价值相关性弱于正常计提资产减值的上市公司；现行资产减值准则禁止转回已计提的徘流动资产减值并没有降低价值相关性,否定了现行资产减值准则牺牲价值相关性来换取可靠性的论断。关键词：准则变迁;盈余管理;资产减值;价值相关性中图分类号：F234.4文献标识码：A文章编号：1000-2154(2012)09-0056-09—-引言价值相关性是会计研究中的一个重要课题。相关性是指与决策相关的特性，它要求会计信息应具备“导致差别’的能力(thecapabilitytomakeadifference)。①当企业资产未来产生的经济利益价值明显低于资产的账面价值时，资产减值会计能够及时确认和计量资产的减值金额,从而对其账面价值进行调整，把未来产生经济利益价值低于资产的账面价值部分的风险及时在当期报表中进行反馈，帮助投资者、债权人等财务报表使用者更好地理解资产的未来盈利能力，实现其预测价值功能，具备“导致差别’的能力。匡此理论上资产减值会计信息具有一定的价值相关性。现行会计准则颁布实施，引起了理论硏究和实践工作中对资产减值会计信息立足于相关性还是可靠性的纷争。一方面，现行资产减值会计准则中对资产减值迹象的认定、资产减值计提等进行了修改，规范姿产减值的计提，资产减值会计准则被视为侧重于相关性；另一方面现行资产减值会计准则规定长期资产减值不得转回，资产减值准则又被视为侧重于可靠性，因此现行资产减值准则似乎在相关性和可靠性孰■孰轻之间逬行摇摆。那么现行资产减值准则的实施究竟对资产减值会计信息的价值相关性的影响如何呢;更进一步地，会计信息的价值相关性会受到公司特征的影响，资产减值会计处理中伴随的盈余管理行为丸其会计信息价值相关具有显著的影响，那么现行资产减值准则中禁止长期资产减值准备转回的做法能否提高资产减值会计信息的价值相关性?再者现行会计准则对不同期限的资产减值会计处理区别对待，那收稿日期:2012-04-17基金项目：国家自然科学基金项目“外部审计监督、信息传导机制与投资效率:基于投资机会集视角的研究"(71162009)；江西财经大学'企业融资、监管与投资者保护’创新团队的阶段性成果；江西财经大学青年课题^公允价值绘计与盈余管理：基于政府监管的角度"作者简介：周冬华(1982男，江西余干人，江西财经大学会计学院讲师,管理学(会计学)博士，研究方向为会计理论。①所谓导致差别"是指既可增加也可减少信息的差异便于信息使用者能减少对经济事件的不确走性增进未来事项预测的涯甬度増塩决策的抱握航陽见爲爲:6匸爲is花爲忘。呎咖1廿盈旣。晞：'曲¥3也碱么会计准则的变迁对不同期限的资产减值价值相关性是否存在显著的差异？本文围绕上述问题开展相关的硏究，硏究分析会计准则变迁以及盈余管理行为对资产减值信息的价值相关性的影响。研究结果发现，上市公司的盈余管理行为损害了资产减值信息的价值相关性，具有扭电和大清洗盈余管理的上市公司资产减值信息价值相关性较低。进一步研究后发现，现行资产减值会计准贝!禁止转回已计提的资产减值准备有效地遏制了上市公司利用资产减值从事盈余管理行为，提高了资产洞值信息的价值相关性，否定了现行资产减值准则牺牲价值相关性来换取可靠性的论断。本文对现有文献的补充作用主要体现在以下两方面：（1）与以往文献研究企业整体会计信息价值柜关性不同本研究深入研究分析了资产减值信息的价值相关性,以及上市公司利用资产减值从事盈余管理的行为对资产减值信息价值相关性的影响丰富和扩充了会计信息价值相关性文献；（2）本文从价值相关性的角度分析了现行会计准则禁止转回已计提的资产减值准备的市场反应，硏究发现，现行会计准则的实施有利于提高会计资产减值信息的价值相关性，表明现行会计准则禁止转回已计提的资产减值有利于返制上市公...