“积成电子”知识产权质押贷款案例剖析田兆武王冠1（中国人民银行济南分行营业管理部，山东济南250021）摘要：知识产权质押贷款为有技术、有潜质的中小企业间接融资，为市场疲软的商业银行放贷提供了新思路，找到了兼容点。但企业对知识产权商业机密的保护等与银行对信息对称的需求存在冲突。这种困境的突破，有赖于政府的牵线搭桥和银企间建立良好的合作基础。关键词：知识产权；动产质押；合作Abstract：IntellectualpropertymortgagelendingprovidesanewideaandcompatiblepointsforindirectfinancingofSMEsthathavetechnologyandpotential，aswellasthatcommercialbankwhichfacingmarketweaknessinlending.Butconflictsexistintheenterprisesandbanks，fortheenterprisestreattheintellectualpropertyastradesecretsandbanksasinformationthatneeds.Breakthroughinthisdilemmadependsonthegovernment’smatchmakingandestablishesabasisforcooperationbetweenbanksandenterprises.KeyWords：intellectualproperty，chattelmortgage，cooperation中图分类号：F832.42文献标识码：B文章编号：1674-2265（2009）10-0038-04一、引言中小企业发展过程中产生的巨大金融需求，给广大银行带来了丰富的业务资源，从长远看必然会成为银行争夺的热点之一。但中小企业固定资产少、有效担保不足，难以从银行取得信贷支持，需要付出更高的融资成本。知识产权质押为中小企业特别是科技型中小企业融资提供了新的思路。知识产权质押融资是指由债务人或第三人以特定的知识产权向债权人出质，用于担保债权的实现，并因此获得融资的借贷行为。知识产权质押贷款打破了以往实物抵押的贷款方式，是一种创新型的融资模式。科技型中小企业可利用所拥有的专利技术、著作权等向银行质押获得贷款，适应了科技型中小企业内部资源和经营发展的特点，是能够提高资源利用效率的融资方式。在科技型中小企业债权融资和股权融资双缺口的情况下，知识产权质押贷款进一步拓宽了融资渠道，具有较大创新性和实践意义。二、知识产权的商业机密与银行的对称信息需求（一）国内外知识产权质押融资实践1作者简介：田兆武（1966-），男，山东德州人，供职于中国人民银行济南分行营业管理部；王冠（1983-），女，山东济南人，供职于中国人民银行济南分行营业管理部。从国际贷款担保物权结构变化趋势看，动产担保越来越发达，并且权利担保不断增长，无形财产、未来财产、集合财产作为担保的现象越来越普遍。然而由于法律方面的原因，纯粹的知识产权质押融资并不多见，一般将其归于应收账款操作（彭湘杰，2007）。日本是知识产权质押融资发展较快的国家，该国通产省专门委托财团法人知识产权研究所考察知识产权担保问题，于1995年10月公布《知识产权担保价值评估方法研究会报告》，认为知识产权是一种新型的可用来融资的有潜力资产（高石义一，1997）。我国知识产权质押融资始于1996年，当年国家颁布实施了《中华人民共和国担保法》，规定专利权、商标权和著作权可以作为质押担保，国家知识产权局配合制订了《专利权质押合同登记管理办法》，为商业银行开展知识产权质押贷款提供了法律依据。1996年至2006年9月，全国有682项专利在国家知识产权局进行专利权质押登记，质押总额近50亿元人民币。1999年中国工商银行山西省忻州分行首开专利权质押贷款之先河，为忻州市云中制药厂办理了一笔商标专用权质押贷款200万元的业务。2006年中国银行业监督管理委员会发布了《关于商业银行改善和加强对高新技术企业金融服务的指导意见》，知识产权质押贷款进入了全面快速发展阶段。最具代表性的是交通银行北京分行与北京市经纬律师事务所、连城资产评估有限公司、北京资和信担保有限公司等共同推出的知识产权质押贷款金融产品——展业通，仅从2006年10月业务开展到次年6月，此项贷款余额已经突破亿元人民币，14家企业获得了贷款。（二）知识产权质押融资的瓶颈——信息对称性问题一般来讲，知识产权质押贷款融资规模小、期限短，只能作为企业发展的应急资金，难以作为长期发展资金（李希义，2009）。如交行北京分行的“展业通”业务，规定知识...