财务公司经营情况、存在问题及对策建议龙腾云周超摘要：近年来，财务公司总体经营较为稳健，但仍存在净资产收益率、利润率出现下降趋势，不良资产率上升幅度较大、拨备覆盖率下降幅度较大等情况。从财务公司集团定位存在问题、外部监管存在问题进行分析，重点关注了财务公司票据业务存在风险，并有针对性提出明确集团定位、加强内部管理，优化监管、提升监管有效性等相关政策建议。关键词：财务公司;经营情况;存在问题;对策建议：F23：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.06.053财务公司为集团内部的非银行金融机构，承担着资金归集、资金结算、资金监控及金融服务四大平台功能作用，其面临与商业银行不同的问题及风险点。1财务公司总体经营情况2018年末，财务公司资产总额、负债总额合计分别为5566295亿元、5261019亿元，占银行业金融机构总资产、总负债比例为229%、213%。财务公司总体经营存在以下特点。（1）从经营业绩看，总体经营情况稳定，但资产收益率、净资产收益率、利润率均出现下降趋势。2018年，财务公司利润总额合计100257亿元，比去年同期增长282%;净资产收益率、利润率、成本收入比率分别为907%、7234%、796%，比去年同期增长-1151%、-946%、-490%。（2）从风险指标看，主要风险指标表现良好，但不良资产率上升幅度较大、拨备覆盖率下降幅度较大。2018年，财务公司不良资产率为046%，比去年同期增长143323%;拨备覆盖率为29285%，比去年同期增长-9256%;资本充足率为2077%，比去年同期增长-072%。流动性比例、拆入资金比例、投资比例分别为6317%、1201%、3269%，比去年同期增长078%、-2618%、-1205%。（3）从资金运用端看，主要资金运用为贷款和存放同业款项，占比分别为4620%和3840%。---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---2018年，财务公司资产总额合计5566295亿元，比去年同期增长755%。其中，贷款余额合计为2840929亿元，比去年同期增长1277%;存放同业款项余额合计为2361613亿元，比去年同期增长470%。（4）从资金来源端看，主要资金来源为集团成员存款，占比达9341%。2018年，财务公司负债合计5261019亿元，比去年同期增长691%。其中，存款余额合计4914088亿元，比去年同期增长891%;同业拆借余额合计为52357亿元，比去年同期增长-5228%。2财务公司发展面临的问题2.1集团层面存在问题（1）财务公司经营易受集团发展影响。财务公司是为企业集团提供财务和金融服务的机构，接受集团的管理，所在集团产业的发展情况影响着财务公司的盈利能力及其风险状况。财务公司主要服务集团成员单位，极易受到集团的行政干预，影响自主经营权。（2）财务公司風险集中度高。财务公司的业务主要是在集团成员单位之间进行，成员单位大多数处于同一个行业，风险集中度较高。同时，财务公司的存款和负债等主要业务都在集团内部，存款结构不尽合理，活期存款占比高，在财务公司整体杠杆率较高时，容易触发流动性风险。（3）部分财务公司资金归集率不高，尤其上市公司资金归集难。财务公司资金归集能力除了受集团股东利益关系、财务公司产品单一的影响，还受证监会和证券交易所限制。如根据证监会等相关规定，上市公司存放在集团财务公司的存款余额不得超过上市公司最近一个会计年度经审计的总资产金额的5%且不超过最近一个会计年度经审计的期末货币资金总额的50%。2.2监管层面存在问题（1）外汇资金归集受到政策制约，成员单位的对外贸易、对外并购受限。根据《企业集团财务公司管理办法》（2006年修订）规定，财务公司不得从事离岸业务，除了协助成员单位实现交易款项的收付外，不得从事任何形式的资金跨境业务。但是随着对集团企业外贸易的增长，财务公司无法通过内部调剂减少集团整体对外结汇、购汇额度，有效降低汇兑交易成本;也无法实现本外币资产的优化配置，不利于集团实现全面汇率风险管理。（2）缺少联行清算号，降低财务公司资金结算的效率。在财务公司资金集中功能中，结算集中是极其重要环节。但绝大多数财务公司并未被授予联行清算号，使得财务公司无法加入人民银行的支付清算系统。财务公司在进行内部成员单位的结算后...