地方政府债务风险预警机制研究徐晟（中南财经政法大学金融学院，湖北武汉430073）［摘要］地方财政风险预警是指在地方财政运行过程中对各项财政活动进行监督和监测，在地方财政风险到一定程度时发出警报。地方财政部门可据此查找警源并进行有效的控制，使财政风险降低到比较安全的程度。建立和完善地方财政风险的预警体系，可以减少地方财政风险，避免地方财政危机的爆发。［关键词］地方政府债务；风险；预警［］Ｆ812.7［文献标识码］A［］1009-170X(2008)02-0026-04组织管理体系是预警运转的支柱，它涉及部门协调、人事安排、权责划分等制度性安排，是一种保证债务风险预警机制有效运行的制度保障。从国外的做法来看，地方债务风险预警组织体系有三种模式可供选择：1．垂直组织体系这种模式的组织形式与风险警报的传递都是一个垂直系统，工作次序是自上而下或自下而上两种。垂直组织体系的特点是运行简单快捷(当所监控的对象不复杂和相关因素不多时)，但由于这种体系一般只能应对一个信号系列，因此，采用这种组织体系就不能同时控制较多监控对象或领域。由于引起地方政府债务风险的因素多种多样，反映债务风险的指标也表现为几个方面，因此，这种垂直组织体系不能有效地满足全方位监控债务风险的要求。2．横向组织体系一般以政府部门和债务主管部门为监控中心所采取的方式，监测对象可以沿着水平同时展开而面向许多不同的监测。横向组织体系与被监控的债务风险管理机构密切配合，可以保证债务风险信息传一、预警目标与组织体系的构建建立明确的预警目标是一切预警工作的核心，健全的预警组织体系是实现预警目标的重要制度保证。（一）预警目标地方政府债务风险预警目标是根据地方债务风险状况，构建适合我国地方政府债务风险防范要求的风险预警与化解机制，实现债务风险管理的规范化、系统化和科学化。具体而言，地方债务风险预警的目标包括：一是预警功能，即通过确定一系列的预警指标及指标判断标准，来实现风险预警；二是实时监控功能，通过对债务的项目结构、债务总量实施实时监控，并对债务的变动趋势做出评价及预测；三是风险预算功能，列举每一项债务的参数，如金额、期限、利率和偿还方式，以及债务违约概率，确定未来偿还债务对财政资金的支出需求，形成一个长期滚动的债务预算。（二）预警组织体系地方政府债务风险预警离不开组织管理工作，2008-02-29徐晟（1976-），男，湖北武穴人，中南财经政法大学金融学院讲师，湖北恒业管理咨询有限公司顾问。本文受课题“武汉市地方政府债务管理及预警研究”、“海口市地方政府债务管理及预警研究”资助。26---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---图1地方政府债务风险预警流程图徐晟：地方政府债务风险预警机制研究递在时间上及时、在实施上具有可操作性、在总体上具有完整性，构成高效率的组织体系。这种组织体系要求某一政府部门牵头，其他债务相关部门参加的联合债务管理体系，在具体工作过程中，涉及到各部门的利益与人员调整，因此，协调难度较大。3．交叉组织体系为保证债务管理机构在更复杂的环境和条件下完成债务风险监控职能，可以采用既有垂直体系又有横向体系的监控组织体系。尽管采用这种方式的监测体系在适用方面较为复杂，但可以根据不同监测对象和领域采取最适合的一种方式，做到既能保证监测的及时和快捷，又能保证债务风险监测的广泛性和完整性。鉴于上述分析，我们认为省级以下(含省本级)政府应选择交叉组织体系，因为这种选择有利于快速有效地监测各类债务风险，同时，由政府的某一部门(建议由财政部门)牵头，定期或不定期召集协调会议，讨论与汇总本级政府债务情况，根据债务风险预警机制要求，有针对性地提出相应在构建地方债务风险过程中，有两个问题必须要先明确：一是对其风险状况进行描述，这种描述有两种方法，定性的就每个方面进行风险描述或者对每个方面风险在定性分析的基础上，从量上测定出总体的债务风险进而得出某一级政府整个财政的健康程度。二是在风险描述的基础上依据一定的标准对风险等级进行量化，在此基础上找出风险潜在的方向作为风险防范的重点监...