供应链金融线上化概述2008年金融危机以来，供应链领域的核心企业开始对供应链强化管理，主动整合供应链，重视协助银行帮助上下游企业进行融资，以优化供应链的财务管理；将供应链协同提高到战略高度。在此背景下，2008年以后，深圳发展银行逐步研究供应链金融的线上化应用，推出“供应链金融2.0的项0”，即线上供应链金融服务。线上供应链金融是指，通过银行服务十台与供应链协同电子商务•T台、物流仓储管理平台无缝衔接，将供应链企、Ik之间交易所引发的商流、资金流、物流展现在多方共用的M络T台之上，实现供应链服务和管理的整体电子化,为企业提供无纸化、标准化、便捷高效、低运营成木的金融服务；线上供应链金融将物化的资金流转化为在线数据，可以无缝嵌入核心企业的电子商务Y•台，从而在线连接供应商、核心企业、经销商、物流监管企业、银行，把供应链条交易所引发的物流、资金流、信息流实时传输外展现在共同的数据信息肀台上丼可授权共享，银行从而在线提供电子银行服务，构建对企业客户全方位、全流程、多辰次的线上服务体系、线上供应链金融系统与核心企业电子商务平台对接之后，供应链企业即可在线完成合同签约、融资申请、质押物在线入库、存货管理、打款赎货等主要业务流程，实现供应链金融信息流在经销商、核心厂商、物流公司、银行间的全流程控制；供应链金融是银行依赖核心企业的信用，向整个供应链提供金融解决方案，实际上是将核心企业的融资能力转化为上下游企业的融资能力，提升上下游企业的信用级别。在这个过程屮，核心企业与其上下游屮小企业是信用捆绑关系。在融资工具向上下游延伸过程屮，一旦核心企业信用出现风险，这种风险也必然会随着交易链条扩散到系统屮的上下游企业，这就是通常所说的牛鞭效应121孙爱W，牛淑珍：中小企业融资创新研究线上供应链金融[J].商业吋代，2014(1).2“牛鞭效应”实是在下游企业句上游企业传导信息的过程屮发生信息失tt,而这种失tt被逐级放人的结果，从而波及到企业的背销、物流、生产等领域。牛鞭效应成因于系统原因和管理原因，它们的共同作用提岛了企业经营成木，对产品供应链造成消极影响，导致对市场变化的过激反应。当市场志求增加时，整个供应链的产能增加幅度超过市场S?求增加幅度，超出部分则以痄存形式积压花供疢链不同节点。-03?(BuilEffeet),进而懲响供应链金融的安全性。可通过确保交易合同的真劣性，完整信用的协作支撑和通过第三方物流来规避风险。线上供应链金融通过与核心企业的EKP系统实时对接，将网络融资完全嵌入供应交易链当屮，大大简化了传统供应链融资业务流程，提高了业务效率，实现了融资的內助化、便捷化和跨区域功能。在核心企业主导的“供应链协同电子商务T台+线上供应链金融系统”，屮小企业享冇的金融便利史加具冇创新意义。线上供应链金融的创新意义是显Iflj易见的，它不仅实现了产品的网银化、营销的网络化、服务的在线化、风险控制的标准化和业务合规的自动化，同时构筑了适应于多个行业“1+N”供应链客户，满足多方无缝对接、可视界面统一、信息实时共享等条件的电子作业平台；而其更深远的意义在于线上供应链金融有助于屮小企业通过导入1T系统，更深度地融入供应链和I•办同于供应链的经营脉动。这不仅冇利于开展供应链金融的银行创新出简约高效的业务模式，也有利于银行进一步管控融资风险，降低操作成本3o线上供应链金融在我WxT刚刚幵始发展。2006年，深圳发展银行推出了供应链金融业务，2008年深发展开始建设线上“物流-资金流-信息流”数据信息服务平台，逐步启动线上供应链金融业务，经过试运行后，深发展在2010年9川推出线上供应链金融业务，借助线上平台将物化的资金流转化为在线数据流(信息流)并与核心企业对接，在线链接供应链核心企业、经销商、供应商、物流公司和银行，从而向供应链“1+N”上下游企业提供在线融资、结算、理财等综合金融服务，大幅降低了运作成本4。在深发展的带动下，W内银行相继推出线上供应链金融服务。2012年，屮信银行推出电子供应链金融服务。2009年以来，以科技领先著称的招商银行，整合已冇的多项电子供应链金融服务，创新推出了网上保理、在线...