产能压力之下的中国LED制造业变革产能压力之下的中国LED制造业变革在经历了2010年“好日子“之后，2011年不温不火的迪市场反应使得全球LED制适业并未出现预期的增心，并且山于产能快速扩充以及滞后的市场需求，全球LED制造业产能利用率进入低谷，并且带來一波LED芯片及器件的价格下跌。与2010年大幅增长相比，2011年全球LED制适业产值仅实现「不到概的微涨。Figure1:GlobalLEDManufacturingIndustryRevenue（ByPackage）Source:SEMIChina,2012尽管2011年LED背光及照明等市场未达到预期,外界对中国M0CVI）装机速度放缓有所忧虑,但是2011年中国新增M0CVI）仍然延续了快速增长，新增M0CVI）装机量位居全球第一，占比超过5成。据SEMI中国aChinaLEDFabIndustryReport"报告统计及预测,从2010年至2012年，中国LED氮化稼外延片的实际月生产量增长300%达到约130力片左右（以毎片2英寸计算）。Figure2:MOCVDShipmentByRegion2011Figure2：Figure2:MOCVDShipmentByRegion2011^MOCVDShipment2011ByRegionSource:SEMIChina,2012正如笔者在2010年所提出的观点：“中国LED制造业更应该防止结构性产能过剩”，而到了2011年下半年这种情况则开始严兎显现。虽然2011年全球LED制造业都面临了一定产能和价格压力，但是中国本土LED制造商所面临的市场压力尤其巨大。集中在中低端应用市场中国本土LED外延芯片厂商竞争异常激烈，厂商之间大打价格战。很多木土厂商一方面面临产能压力，库存高企，而另一方面前期投巨资新开的产线开工不足，特别是一些新进厂篩MOCVD设备开工率域低时只有20%,可以说很多中国LED木土外延芯片厂商在2011年备受煎熬。与之相反的是,一些以技术和产品性能故悯际巨头仍然在2011年保持了持续增长，产品毛利率依然能够维持在30-40%。而国内新上的IH）外延和芯片项目大都集中于蓝绿光部分，并且大部分厂家的技术和工艺能力相对集中在中小尺寸芯片产品。而在技术要求较高的部分，如在高端照明领域所需要的大尺寸的高功率高光效LEI）芯片等产品，仍然依赖进口,国内厂商在此类市场占有率较低。如果中国的LEDJ:游厂家一直集中在技术含量较低的产品,而对LED需求有着决定性影响的通用照明市场，却无法占据一席之地，中国LED制造业产能过剩只会愈发严匝。但是H前不少中国LED木土制造已经意贝到技术革新和产品转型升级才是故佳出路，纷纷加大了对新技术开发的力度，并且很多企业也取得较大的进展。从普通蓝宝石衬底到PSS中国蓝宝石衬底制造业的“跨越”2010年的全球LED制造业的扩产潮，帯來了对蓝宝石衬底的需求大幅增加，蓝宝石衬底价格也水涨船高,以普通2寸蓝宝石衬底为例，平均价格从2009年QI的8美金上涨到2010年QI的35美金只用了一年时间，并使得原木相对平前的的蓝宝彳i衬底制造领域受到越來越多的关注。Figure3:2inchSapphireSubstratePriceTrendKorea19%制造2InchSapphireSubstratePrice(USS)LED制造1H082H081Q092Q093Q094Q091Q102Q103Q104Q101Q112Q113Q114Q111Q122Q12Source:SEM!China受到中国LED制造业快速发展的带动，LED行业的投资热点快速延伸到了蓝宝石衬底材料方向。越來越多的中国企业开始进入蓝宝石晶体和衬底制适，仅在2011年,就超过20个新的蓝宝石晶体及衬底项目集中宣布投产或开工，而其中很多项目投资是來自于民间的热钱。然而令众多国内蓝宝石衬底制造商始料未及的是，全球LED制适业在2011年转冷使得蓝宝石衬底价格大幅下跌，2寸蓝宝石衬底的价格从35美金的高点又匝新冋到8美金。在中国木土蓝宝石衬底制造业还在摸索着前进和面对市场压力的时候，国内LED外延芯片丿商开始迅速导入1}SS（PatternedSapph让eSubstrdte，图形化蓝宝石衬底）用于提高LED芯片亮度。这使得一些蓝宝石衬底厂両对LED外延客户之间出现了断层，一些蓝宝石衬底厂冏还没有尝到赚钱的滋味，又开始针对PSS制程进行新的投资，这或许也是中国蓝宝石衬底制适业无奈式的“跨越”。中国LED制造业变革带來新的市场机遇SEMI中国搭建产业平台无论是蓝宝石衬底制适商，还是LED外延芯片或LED封装厂商,不可否认的是，无论是主动出击还是被动选择，中国LED制造业己经进入一个转型期，并且会越來越深入，越來越广泛。而...