关于互联网金融的商业模式分析齐祎芸刘晶以何小龙张永琪[摘要]近年来，互联网金融从迅速的发展到渐进的规范化，不仅互联网公司正在渗透金融服务，传统金融也在沿着互联网带来的变革走上转型的道路，传统金融与互联网进一步深度融合的趋势不可逆转。互联网金融重构金融服务在于互联网金融的发展迫切需要商业模式的支持，找到一条将传统金融服务现代化的可行途径对于社会经济的发展具有重要意义。[关键词]互联网金融;商业模式;商业银行[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.20.022互联网金融是互联网与金融有效结合的新产物，逐渐显示出多元化的发展趋势。由于中国金融市场发展体系尚有欠缺，个人和公司经常被动地选择投资金融目标。金融公司提供的服务产品种类有限，投资和融资通常仅限于间接融资。互联网金融的发展极大地改变了市场竞争的模式，合理的商业发展模式在金融市场的竞争中都起着重要的作用。1互联网金融行业的价值主张和商业模式互联网金融行业的价值主张包括两个方面，即目標客户和增值内容。也就是互联网金融公司提供的产品和服务及其目标。要解决的内在问题是金融公司准备向目标客户交付的附加价值和为何种客户提供金融服务。由于互联网的开放特性，所有互联网用户都是金融行业推出的服务产品的目标客户。在提出互联网金融行业价值主张的过程中，有必要充分考虑不同金融公司商业模式的特点，整合自身的战略资源和核心能力，需要找到可以为个人或企业的业务增加价值的产品和服务，使用不同发展模式的金融公司具有不同的价值主张。1.1直接融资和金融脱媒特征的筹资模式在线金融行业筹资模式具有类似于直接股权融资和金融脱媒的特征。在线金融平台相当于股票交易所，筹款方类似于上市公司，而投资者可以视为股东。如果项目运作顺利，股东可以获得约定的回报。丰富的P2P借贷平台借贷给需要的筹款人资金，并每月收取本金和利息，年收益率超过10%。以阿里巴巴小额信贷为代表的小型电子商务贷款，专注于为小型和微型企业提供借贷服务。借款人不需要抵押贷款或担保，他们是根据自己在阿里巴巴平台上的历史交易数据获得贷款额度，其信誉可作为还款保证。众筹融资模式具有独特的特征，与P2P融资以及电子商务有着本质的区别。例如，梦网和点名网两个平台的财务回报不能包括现金、股票或派息的金融产品。此外，为项目进行融资的人们可以灵活地要求回报的额度和方式，因此众筹项目的参与方进行的活动本质上更像是预购而非投资。1.2互联网融合下的理财模式受互联网金融严重影响的传统金融业不能停滞不前，一方面与互联网公司合作在互联网上推出用于金融财富管理的产品和服务。例如，支付宝与彩虹基金合作推出“余额宝”，用户将支付宝的余额转账到“余额宝”，可以随时进行支付和转账，资产可以便捷运用，收入超过银行的存款利息。北京银行已经与小米“合作”，以通过向小米手机用户提供财富管理、保险和基金等产品和服务，建立一个移动金融领域的在线金融产品服务平台。另一方面，传统金融业已经开始建立自己的在线金融平台。如中国人民银行的“活期宝”和民生银行的“如意宝”等。2传统商业模式存在的问题商业银行是最早的金融体系机构，是中国金融体系中最大的资金来源，也是中国最重要的社会资金来源。由于长期受利率保护的影响，传统商业银行很容易获利，由于利润的稳定性的激励，传统商业银行业务模式升级会遇到很多阻力。首先，从体系角色的角度进行分析。在中国传统商业银行中，主要客户通常是大型国有企业和规模较为成熟的公司，尽管市政商业银行提供创新服务，但服务成本通常很高，不能满足中小企业和创新型公司的需求，导致资本市场存在空白，资本流动的效率下降，整个社会的经济水平也随之下降。其次，从业务系统方面进行分析。中国的存款缺口约为3%，利率差异非常大。此外，由于中国金融市场发展不完善，市场上提供的金融产品和服务有限，社会中企业和个人没有其他投资渠道。稳定的利润来源减少了创新的动力，稳定的供需环境使商业银行处于产业链的最前沿。所有传统的商业银行业务系统都是复杂的多层次系统，这会延长业务流程并降低所有系统运营的效率。随着中国互联网产业...