国道某某至某某公路某某至省界段改扩建工程财政承受能力论证某某二〇一六年三月目录一、责任识别.........................................1（一）股权投资支出................................1（二）运营补贴支出................................1（三）风险承担支出................................1（四）配套投入支出................................2二、支出测算.........................................3（一）股权投资支出................................3（二）运营补贴支出................................3（三）风险承担支出................................8（四）配套投入支出................................8（五）财政支出....................................9三、能力评估.......................................11（一）财政支出能力评估...........................11（二）行业和领域平衡性评估.......................13（三）财政承受能力论证结论.......................14PPP项目文件国道鹤岗至大连公路杏山至省界段改扩建工程为了科学评估项目实施对当前及今后年度财政收支平衡状况的影响，并为PPP项目财政预算管理提供依据，需要对项目的各项财政支出责任能够清晰识别和测算。一、责任识别国道某某至某某公路某某至省界段改扩建工程在PPP项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。（一）股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任（参见支出测算）。（二）运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担任何运营补贴支出责任。本项目为政府付费模式。（三）风险承担支出风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任（参见《实施方案》项目风险分配基本框架表）。PPP项目文件国道鹤岗至大连公路杏山至省界段改扩建工程（四）配套投入支出配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。本项目发生费用参见支出测算。PPP项目文件国道鹤岗至大连公路杏山至省界段改扩建工程二、支出测算（一）股权投资支出项目静态总投资41324万元，其中交通部车购税补贴26030万元，社会资本方投资15294万元。社会资本方自有资金投入为4400万元，融资投入为10894万元。本项目社会资本预期资本金投资回报率取6.7%。由于公路建设项目属于公益性项目，因此参照国内其他公益性项目的做法，在项目公司组建及运作方面，采用社会资本以货币形式出资，政府授权的国有公司以货币形式出资人民币1元的方式组建项目公司，且不参与项目公司分红，政府对关系公共利益和公共安全的事项享有一票否决权。（二）运营补贴支出本项目收益回报机制为政府付费模式，政府支付给社会资本方付费即为其收入。付费主要依据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21号）测算，取决于社会资本方项目投资、合理回报、运营成本、融资成本和税费等。基本公式为：1、项目投资社会资本方投资15294万元，因项目第一年时即体现了维护的内容（不能封闭的道路需要保通），第一年年底即开始体现购买服务事宜，PPP项目文件国道鹤岗至大连公路杏山至省界段改扩建工程采取七年等额偿还的方式。2、运营成本测算本项目的运营成本主要为保持社会资本方资产可用性的维护和管理成本，如公路基础设施的日常维护，人员工资保险、项目公司管理费用等，运营期年均按照新建、改扩建公路综合2万元/公里为基数测算后均摊（其中已考虑因工资物价上涨、合理利润、以及缺陷责任期2年等因素），公路总里程为53.30公里，合计106.60万元/年。3、项目融资成本本项目融资资金暂定为10894万元。设计项目贷...