后金融危机时代欧元区银行分化的制度原因摘要：过去两年，欧债危机已逐步淡出市场视线范围。虽然欧元区不再风声鹤唳，但表面平静掩盖不了银行业的深层忧患。欧债危机爆发以来，欧元区银行业出现了分化的现象进而由分化带来的风险值得我们警惕。本文将探讨制度因素对欧元区银行分化的影响，并给出结论与对策。关键词：后金融危机时代；银行业分化；货币制度；财政制度：F830.9文献标识码：A：1005-913X(2016)09-0104-02一、引言欧债危机已经渐渐地淡出人们的视野，但是欧债危机所带来的影响还远远没有结束。作为金融枢纽的银行在这次危机中首当其冲，开始不断出现资金问题，由此带来的标的资产问题也不断，---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---使得偿付能力问题更加严重。这一系列问题都是由银行资金结构失衡导致的。因为银行的债务在不断增加，使得资金的风险更高，进一步降低了银行资金质量，这一系列联动机制是未来金融危机的一个起因，同时会引起银行间资金市场的混乱。二、银行分化现状自欧债危机爆发以来，欧元区银行逐渐显现出分化的现象。首先，在跨境资本金融活动中，欧洲银行间隔夜货币拆借市场的跨境交易占比一直在下降。欧洲的金融市场一体化和银行业的国际化均受到了影响，虽然欧洲银行业对其他欧元区的国家发放贷款的比例在下降，对应的对本国居民的贷款余额所占比例在提局。其次，无论是欧兀区的核心国家还是危机国家，在银行信贷投放和利率方面均出现了明显的分化。欧债危机下，欧元区许多国家出现了不同程度的信贷缺口。与这些国家相比，德国、荷兰等核心国家则一直处于小幅的信贷缺口状态，在欧债危机中并没有受太大的影响。贷款利率方面西班牙和意大利等国家信贷缺口处于高位，这---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---些国家的零售贷款利率都远远高于其他核心国家在次贷危机的影响下，虽然法国、德国、西班牙、意大利四国的利率水平大幅波动，但是仍然处在同一水平上。再有，各国银行业信贷利率即信贷门槛的分化使得欧元区各国的信贷供给分化。也就是说，门槛相对较低的国家不愿意为高门槛国家的企业提供信贷，只愿意给本国的企业贷款。而高门槛国家的银行吸引不到低门槛国家的企业客户，所以只能继续做本国客户的业务。三、制度原因对银行分化的影响（一）货币政策与财政政策相矛盾的制度性根源欧元区国家在制度这个问题上具有特殊性，欧元区实行的宏观经济政策体系，既不是集中统一的货币政策和财政政策，也不是完全分散的货币政策和财政政策，而是实行前者统一后者分散的宏观经济政策。这可以说是欧元区的一个特点。因为欧元区各个国家的货币政策相一致，所以金融市场在约束各个国家财政赤字融资的效用有限。我们可以看出，在这种特殊制度下，---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---欧元区各主权国就会形成搭便车的心理，使得很严重的财政赤字进一步恶化，导致了目前这种紧张的危急状态。（二）欧洲一体化的制度缺陷欧元区和其联盟现在的机制正在接受严峻的考验，这都要归咎于欧元区的体制不协调发展，政治与经济的发展不同步。欧洲的政治一体化远远落后于其的经济一体化。政治联盟是经济联盟的基础，缺乏经济联盟这个基础，经济联盟想要质的发展就是纸上谈兵。同时，欧元区的政治一致性与否，直接决定了欧元作为共同货币的价值和其稳定性。（三）欧元区统一货币政策的内在缺陷欧元区设立欧洲中央银行目的是形成权利的统一，然而在实行过程中是由各个成员国来完成，最终就会导致每个国家实行自己国家的想法，使得权利的实施无法完成协调统一。欧元区这种设立了集权与分权同时存在的做法，带来了实施过程中两方面的矛盾：一方面基于欧洲中央银行的在制定货币政策是根据各国的---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---物价水平算得出的，基于制定的依据，则由于西班牙、爱尔兰、葡萄牙等国在欧元区的国家中GDP只占到14%左右，而且那些想要加入欧盟的东欧国家的GDP也仅达到了欧元区GDP的6%，因此，基于辅助...