不良贷款率对银行业影响的统计关系检验[摘要]在5%的显著性水平下，不良贷款率对资本利润率、净利差、资本充足率有单向格兰杰因果关系；而存贷比、流动性比率对不良贷款率有单向格兰杰因果关系；拨备覆盖率与不良贷款率在不同滞后期格兰杰因果关系不同。当不良贷款率上升时，商业银行不应通过承担更高的风险选择高贷款利率的贷款项目以实现其经营绩效；在系统性风险可控的前提下，监管部门和中央银行实施逆周期调整，可适当有选择性地提高容忍度，允许部分商业银行或业务条线调整对资本的计提标准，降低其顺周期性；商业银行应注重盈利性、流动性、安全性之间的平衡，理性对待不良贷款率上升。[关键词]不良贷款率；格兰杰因果检验；信用风险；宏观审慎监管；微观审慎监管[]F832.2[文献标识码]A[]1008―1763（2015）05―0058―07不良贷款率是商业银行不良贷款余额占总贷款余额的比重，根据中国人民银行发布的《贷款风险分类指导原则》，把贷款按风险程度分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，次级、可疑和损失三类贷款称为不良贷款。近期，受宏观经济增长速度下降影响，制造业不景气，房地产业低迷，能源和原材料需求减少，导致商业银行不良贷款率快速上升。根据中国银监会统计数据，截至2014年12月末，商业银行不良贷款率为1.25%，较年初上升0.25个百分点，达到18个季度以来的新高。不良贷款率具有累积性，随着前期信用风险的累积而表现出来，不良贷款率上升要求商业银行计提更多资本；当不良贷款核销时，将可能会影响到银行的利润水平，同时也可能会影响银行的净息差。更进一步，由于存在经营绩效考核压力，商业银行可能通过承担更高的风险选择贷款利率更高的项目，形成恶性循环。当然，实际情况如何，需要通过数据进行验证，本文拟通过格兰杰因果检验方法分析不良贷款率对银行业带来的影响。不良贷款率的上升反映了银行业信用风险的积累，而信用风险是系统性风险的主要组成部分（普华永道对全球银行业的调查表明，信用风险占到商业银行风险总量的65%左右）。通过研究不良贷款率对银行业的影响，发现其中的作用机理，引导商业银行在利率市场化条件下采取有效的手段应对不良贷款率对商业银行带来的影响，有利于控制银行业的信用风险和系统性风险。本文首先对相关文献进行综述；然后，简要说明格兰杰因果检验的原理及步骤，并说明本文的研究指标与数据；接下来检验不良贷款率与商业银行资产负债比例管理相关指标之间的格兰杰因果关系并得出相关结论。湖南大学学报（社会科学版）2015年第5期彭建刚，邹克等：不良贷款率对银行业影响的统计关系检验一文献综述国外学者检验了不良贷款率与银行效率之间的关系，BergerDeYoung运用格兰杰因果检验方法，通过美国1985-1994年的银行业数据，对不良贷款率、效率及资本之间的关系进行了检验，发现银行效率与资本对银行风险有显著影响作用。BergerDeyoung提出商业银行不良贷款和效率之间的四种假设：坏运气假设，当银行遇到“坏运气”时，会使银行的资源进行无效率的消耗，银行的效率会下降；管理能力差假设，在管理能力差的假设下，效率降低领先于不良贷款的增加；节俭假设，银行用较少的资源维持了较高的贷款规模和其他产出；道德风险假设，资本水平低的银行易受道德风险的激励而倾向于增加贷款风险[1]。BergerHumphrey对涉及21个国家的130篇关于金融机构效率的研究进行分析后得出，尽管对于不良贷款是外生变量或内生变量有不同观点和分析方法，其结果都是不良贷款和效率之间存在负相关[2]。国内有学者研究不良贷款率与相关指标之间的关系。高宏霞、洪华霖、慕一君基于我国14家上市商业银行2008-2011年的面板数据，分析了股权集中度、贷款规模与银行不良贷款率之间的相关关系。通过实证分析，他们认为一股独大与不良贷款率呈正相关，相对集中的股权与不良贷款率呈负相关；贷款规模的扩大在短期内能降低不良贷款率，长期内对不良贷款率的影响不能确定[3]。杨鹏鹏、袁治平、倪海江用Granger因果检验方法检验了商业银行不良贷款和效率之间的关系。检验结果表明，中国主要商业银行不良贷款增加会引起下一年度效率降低，商业银行效率的降低会使银...