中国玉米深加工行业现状及发展趋势中国玉米深加工行业现状和发展趋势2015-06-1014:36:53|：包谷网|中国玉米深加工行业现状一、中国玉米深加工行业概述（一）产能产量我们通常把中国玉米深加工狭隘定义为：将玉米加工成淀粉、淀粉糖、酒精、味精、柠檬酸、赖氨酸六大产品的经营活动。2013年，中国玉米深加工六大类产品加工能力约5100万吨，玉米破碎能力7600万吨，产量3100万吨，实际破碎玉米4700万吨，相当于中国玉米产量的21%o（二）产能结构2013年六大类深加工产能、产量折玉米量占比六大类产品中，淀粉+淀粉糖占据一半玉米破碎量，其次是洒精（含燃料乙醇）占30%,再往下依次是味精、赖氨酸、柠檬酸。（三）盈利能力淀粉、酒精、赖氨酸、柠檬酸产品加权平均利润2012-2014年，是中国经济着陆的三年，也是中国玉米深加工效益滑坡的三年。粮食加工业运行在宏观经济形势Z下，宏观经济周期决定行业利润周期。二、淀粉（一）产能产量淀粉行业集中度提高淀粉行业产能装置闲置严重，2012年起，10万吨生产能力以下企业陆续关停淘汰，加上不少企业扩建淀粉糖下游，使成品淀粉产能在近三年呈下降趋势。至2013年底，全行业生产企业204家，产能10万吨以上企业66家。（二）需求结构甜味剂是当前淀粉主要加丁•方向全口径淀粉产量中，冇2/3用于生产淀粉糖，其次是造纸、食品、发酵、化工等领域。与10年前相比，变化最大的是淀粉糖跃升首位，医药等传统发酵行业需求淡出三甲，味精则退出淀粉需求序列。（三）盈利能力成本线附近震荡近年淀粉盈利能力惨淡，但也基本符合大宗农产品加工品的利润特征。根据近十年的利润正态分布统计，淀粉的高发利润区间在・20至150元/吨。三、果糖（一）产能产量产需不匹配果糖产能在2010年以后呈现爆发式增长，与实际需求增长速度远远不匹配。2013年全国果糖生产企业61家，10万吨以上27家，全行业开工不到50%,大量生产装置闲置浪费。（二）需求结构需求结构不合理果糖产量的70%共给饮料行业，其次是食品、乳制品、及酒品。果糖消费市场S前处于需求垄断状态。（三）盈利能力盈利能力看弱可乐在2011年底基本完成对中国果糖产业的培育。随后果糖行业盈利能力直线下滑。四、味精（一）产能产量产能高度集中目前味精行业90%以上采用玉米为原料加工，基本结束了对淀粉的需求。2013年底，全国味精企业统计25家，行业产能50%集中在排名前两位的企业。（二）需求结构味精产品基本全部用于食用目前味精行业90%以上采用玉米为原料加工，基本结束了对淀粉的需求。2013年底，全国味精企业统计25家，行业产能50%集中在排名前两位的企业。（三）盈利能力盈利能力取决于宏观经济味精行业盈利能力在2014年冇所好转，但整体上仍未走出亏损。五、食用酒精（一）产能产量产需两淡国家淘汰落后产能持续推进，玉米酒精产能持续下降，但由于英它类酒精产能增加，近年来国内酒精产能基木维持稳定。截至2013年底，全国酒精企业110家，10万吨以上30家，其中玉米酒精企业24家。（二）需求结构酒精需求结构相对简单全口径酒精需求分为三大板块：白酒、化工、燃料乙醇。食用酒精需求基本为白酒及化工两个板块，化工需求又以醋酸乙酯为主。（三）盈利能力三年困难吋期酒精行业连续三年亏损，之前的积累已消耗殆尽，企业依靠DDGS维持边际利润，非粮酒精的兴起让玉米酒精看不到希望。六、赖氨酸（一）产能产量2013年产能增幅巨大2013年全球赖氨酸产能330万吨，产量210万吨。国内赖氨酸生产企业13家，产能200万吨，较2012年增加50万吨，国内赖氨酸市场供大于求的形势加剧。（二）需求结构赖氨酸产品基本全部用于饲料行业2013年，国内赖氨酸需求增长停滞，过剩的产量只能向国际释放。2013年赖氨酸国内需求70万吨，出口40万吨。（三）盈利能力罕见的长期亏损在失去领袖企业后，国内赖氨酸产业开始野蛮生长，现今已改天换地,形成群雄割据局面，而这期间积累下来的过剩产能耍消化下去还需耍一定吋间，行业盈利能力不容乐观。七、柠檬酸（一）产能产量柠檬酸开工陷入低谷2013年全球柠檬酸行业产能260万吨，产量190万吨。中国柠檬酸生产企业17家，产能210万吨。（二）需求结构柠檬酸需求主要在国外2013年，...