我国证券市场中欺诈犯罪行为的成因分析廖天虎(西南科技大学法学院四川绵阳621010)【摘要】证券欺诈犯罪是各国证券市场中的多发现象,随着我国证券市场近年来的快速发展,证券欺诈犯罪问题日益突出。引起证券欺诈的犯罪原因有很多,在个人因素方面,主要是在市场经济的浪潮中,人们的金钱欲望过甚,忽视了证券欺诈犯罪的社会危害性;在社会因素方面,主要是有关确认和惩罚证券欺诈犯罪的法律制度的缺失和其他有关体制本身的不完善。【关键词】证券市场;犯罪;成因;分析【文章编号】1672-4860(2008)03-0018-04【中图分类号】DF438.7【文献标识码】AOntheCauseoftheCriminalActinOurBondMarketLIAOTian2hu(SchoolofLaw,SouthwestUniversityofScienceandTechnology,Mianyang621010,Sichuan,China)Abstract:Securitiesfraudisthepopularphenomenonineverycountry’sbondmarket.Withtherapiddevelopmentofourbondmarketinrecentyears,securitiesfraudsproblemhasgraduallybecomeoutstand2ing.Therearemanycausesofsecuritiesfrauds.Fromtheperspectiveofindividualfactor,thepeoplehasexaggeratedmoneydesireandignoredthesocialharmfulnessofthesecuritiesfraudsinthemarketecono2mytide;fromtheperspectiveofthesocialfactor,thelegalsystemofaffirmingandpunishingthesecuri2tiesfraudsislackedandtheotheraspectsareimpe益,已成为政府和相关职能部门亟待解决的大课题。本文拟对发生在我国证券市场中的欺诈犯罪行为的原因进行分析,以期对该问题的解决有所裨益。一、引言近两年,我国证券市场迎来了久违的牛市行情,但与此同时,频频发生在我国证券市场的如“杭萧钢构”等欺诈犯罪事件,却与这轮大牛市显得极不协调。这些频频发生在中国证券市场中的证券欺诈等经济违法犯罪事件,已经成为影响整个中国股市形象和投资环境的根本问题之一。因此如何有效地防范大股东或上市公司自身进行证券欺诈犯罪活动,夯实中国股市的根基,切实保护中小投资者的利二、我国证券市场中的欺诈犯罪现状随着我国证券市场及证券刑事法律制度的逐步完善,证券犯罪在我国也经历了一个逐步发展演变的过程。从1990年上海证券交易所的成立到1997年新刑法颁布前,在此期间,我国证券市场得到了迅收稿日期:2008-01-16作者简介:廖天虎(1978-),男,湖北省钟祥市人,法学硕士,西南科技大学法学院讲师。基金项目:本文系四川省哲学社会科学重点研究基地———四川犯罪防控研究中心重点项目《证券市场中犯罪行为的认定及预防研究》(项目编号:FZFK07-02)的阶段性成果。---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---19第3期廖天虎我国证券市场中欺诈犯罪行为的成因分析速发展,交易品种不断增加,交易电子化程度不断提高,市场成交总额也呈大幅上升趋势。但在繁荣的市场背后,由于缺乏有效的法律约束和相应的技术监管,上市公司、证券发行商、证券经纪公司及其从业人员违法违规现象非常普遍。这一时期发生的一些重大事件和著名案例:如上海“327事件”、“琼民源”事件等。由于当时我国刑法中尚未明确规定证券欺诈犯罪,对这类案件中的欺诈行为难以追究其刑事责任,这更使得证券市场上各种违规违法犯罪行为有恃无恐,严重扰乱了我国证券市场的正常秩序,极大地损害了投资者———尤其是广大中小投资者的利益,更妨碍了我国证券市场的健康有序发展。随着1997年新刑法的颁布实施,刑法中首次明确规定了内幕交易、泄漏内幕信息、编造并传播证券交易虚假信息、诱骗投资者买卖证券、操纵证券交易价格等多种证券欺诈犯罪行为。在随后颁布实施的《中华人民共和国证券法》中对各种证券欺诈行为相应的民事、行政和刑事责任等都作了相应规定。在这几部重要法律颁布实施期间,我国证券欺诈犯罪得到了一定程度的控制。但与此同时证券欺诈犯罪的手段和方式却不断翻新,并向智能化、隐蔽化方向发展,增加了发现和侦察此类案件的难度,使得犯罪暗数增加。同时,由于现行法律规定的限制,证监会也显得“捉襟见肘”。统计表明,证监会自1993年成立以来,虽然查处了大量的行政违规案件,但在相当长一段时间内却并没有刑事案件,直到1998年才有了第一起证券欺诈...