摘要：压力测试（StressTest）是金融部门评估规划过程中主要的分析工具之一，通过定量分析测试金融机构其至整个金融系统抗击冲击的能力，从血判断、监测金融机构出现风险的可能性。其中利率敏感度测试是压力测试的一•项重要内容。中国人民银行驻马店市中心支行尝试运用该项技术，対辖区中小法人机构的利率敏感度进行了测试。中国论文网关键词：压力测试；利率风险；中小法人金融机构文章编号：1003—4625（2008）12-0114-03中图分类号：F830.31文献标识码：A一、利率风险压力测试的目的随看经济金融形势的发展，我国步入利率波动周期，市场利率变化对金融机构净利息收入产生一•定的冲击，利率因素诱发的风险C成为现阶段不可冋避的问题。我们开展利率风险压力测试，旨在対金融机构抗御风险能力进行评估和判断，促进金融机构主动适应市场利率变化，捉高资金定价能力，进一•步提高经营管理水平和盈利能力，从而保持区域金融稳定。二、利率风险压力测试中相关指标的选取利率敏感性相关指标我们主要依据银监会《商业银行风险监管核心指标（试行）》规定的统计口径选取。1•利率敏感性资产（IRSA）和利率敏感性负债（ISRL）：利率敏感性资产和负债是指那些随着市场供求状况而波动的资产和负债，在市场利率发生变化吋，收益率或利率能随Z发生变化的资产和负债，这些资产和负债是在一定期限内到期或可重新沱价的资产和负债。2.利率敏感性缺口（IRSG）：在一定时期（如距分析日1个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，也就是一•定时期内利率敏感性资产与利率硕感性负债之间的差额。利率敏感性缺口实际上就是利率风险敞口（选择的时期划分不同，则会得出不同的利率敏感性缺口）。英计算公式为：利率敏感性缺I1=（对应期限内）利率敏感性资产-利率敏感性负债，WIRSG-TSRA-TSRLo在分析利率风险时，利率敏感性资产和负债是考虑的主要内容。3.利率非敏感资产和负债：指对利率变化不敏感，或者说利息收益不随市场利率变化而变化的资产和负债。4.利率风险敏感度：在假定利率平行上升（或下降）若干基点的情况下，计量利率变化对银行经济价值的影响。基于长期分析，将银行的所有生息资产和付息负债按照兎新定价的期限划分到不同的时间段，在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，得到该时间段内的重新定价“缺II”。対各时段的缺II赋沖相应的敏感性权重,得到加权缺口后，对所有吋段的加权缺口进行汇总，以此估算给定的利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。其计算公式为：利率风险敏感度二利率上升（或下降）若干个基点对银行净值影响/资本净额X100%。三、利率风险压力测试原理利率敏感性缺口可用于衡景银行净利差收入对利率变动的敏感程度，即利率风险程度。利率敏感性缺口与净利息收入的关系可用表1表示。表1利率变动对•净利息收入的影响如果利率敏感性资产大于利率敏感性负债，为止缺口；反之，如果利率敏感性资产小于利率敏感性负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，止缺口对商业银行有止面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况止好与此相反。如果银行的利率敏感性缺口为正值，说明它的利率敏感性资产大于利率敏感性负债。当市场利率上升时，该银行一-方面需要对利率敏感性负债支付更高的利息，另一方而又可以从利率敏感性资产中获取更多的收益。山于利率敏感性资产大于利率敏感性负债，当所有利率同时以等幅上升时，利息收入的增长快于利息支出的増长，净利差收入就会増加。同理，当利率下降时，银行的净利差收入就会下降。如果银行的利率敏感性资产小于利率皱感性负债,利率敏感性缺口为负，那么当利率上升时，利息收入的增长慢于利息支出的増长，银行的净利差收入会下降；反之若利率下降，银行的净利差收入就会增加。如果资金缺口为零，利率的变动对净利息收入无影响。四、利率风险压力测试操作过程1•确定区域压力测试对象。在区域的范围内开展压力测试吋，对象是对应区域内的法人机构，分支机构不宜纳入压力测试的范围。本次测试，假定近期内基准...