“十一过后，平均每天有1家P2P平台倒闭，而现在90%的网贷平台都在亏损，可以说‘倒闭潮’已经在门口了。”网贷之家创始人徐红伟在2013年民间资本和互联网创新论坛对P2P平台的现状相当的忧虑。P2P网贷平台一度被誉为互联网金融创新模式的突破口，是民间资本融资的新渠道，随着P2P行业乱象的频频出现，其发展模式、监管缺位也开始受到多方质疑。它带给人们的是融资新出路？还是蜂拥而入后的昙花一现？生猛的P2P2007年，P2P贷款进入中国。2010年后，随着利率市场化、银行脱媒以及民间借贷的火爆，P2P贷款呈现爆发增长的态势。《中国P2P网贷服务行业白皮书》对21家P2P网贷平台的统计数据显示，2012年较2010年，交易规模增长81倍，借款人增加8倍，行业机构数增加8倍。通过高收益和便利渠道吸引资金，资金投向高风险高收益且供给不足的小贷市场，行业监管空白，没有杠杆和准备金要求，P2P交易规模野蛮增长，利差和监管套利促成P2P平台高盈利，吸引了更多进入者，推动P2P行业加速发展。由于缺乏必要的监管和法律约束，P2P平台连续发生恶性事件。11月2日，铜都贷待收1亿元，老总已被抓捕；11月4日，鹏城贷限制提现，每日不得超过5万元；11月11日，宝式金融资金紧张，暂不提现。多家P2P网贷平台发布公告称，“由于回款逾期造成提现困难，平台决定实行限额提现的措施。”在这些平台提出解决困难经营的方法时，有部分平台打擦边球，涉嫌非法集资，也有个别平台老板“跑路”，致使不少投资者损失惨重。有统计显示，2013年以来，已有51家P2P网贷平台出现逾期提现问题。面对集中爆发的提现危机，是否暴露了P2P网贷平台发展的风险？好贷网总裁李明顺表示，“互联网金融行业在中国还处于非常早期的发展阶段，P2P公司2013年有望比2012年200亿元的规模增长10倍到2000亿元的规模，从事P2P贷款的网站也增长了10倍以上，有了数千家。在这个快速增长的市场中，十多家公司出问题，在这个行业中的比例不足1%。”新新贷市场部高级经理朱捷则表示，这些频频爆发风险事件的公司和业内主流P2P公司存在明显差异，爆发风险事件的公司往往刚成立几个月时间，经营者过去没有互联网或金融行业的从业经验，超过“银行同期贷款基准利率4倍”的要求，以年化50%以上的利率吸收存款，严重背离P2P平台“借贷交易”的本意。不能因为少部分公司出事了，就把板子打在P2P整个行业上。艾瑞咨询认为，一方面，由于2012年P2P贷款行业已经暴露出风险，全行业面临洗牌，劣质的公司将被淘汰，并且新的进入者将会趋于谨慎，因此，未来公司的规模增速将进一步放缓；另一方面，未来P2P贷款行业将面临政府监管加强、牌照发放等规范化监管，将导致全行业野蛮拓展的终结，这也会影响从业公司规模的扩张。多元化风险目前，国内P2P网贷投资者主要是中端资产净值（10万元以上）的互联网人群，资产方核心需求是小微企业主的短期资金需求。选取投资者人数较多的P2P平台分别是，拍拍贷、人人贷、红岭创投、温岭贷、微贷网。海通证券认为，中国P2P网贷平台在本土化的进程中，很少采用单一模式的运营，95%以上都是采用电商、债权、保险（放心保）公司、小贷公司四种模式综合运用的综合性P2P网贷平台。P2P贷款业务主要针对小微客户的小额信贷，其中较大比例的业务是没有任何担保和纯信用性质的，这种小额贷款风险相对较高，违约率也较大，这对P2P公司的信贷技术提出了更高的要求。业内人士介绍，国内的P2P贷款平台几乎都进行了模糊的本金保障宣传。其中，大部分采用了变相担保的办法，主要是通过成立一个有限的风险资金池，普遍是参照银行体系以贷款算的一定比例作为风险储备进入资金池，用于逾期贷款或者坏账的先行赔付。客户按照资质进行分级，分级越高的客户所需缴纳的保证金比例越低，而违约率较高的群体则需要缴纳越高的准备金。同时，也有机构同步引入担保机构对借款人进行担保，对标的负有保证责任。总体来看，该机制提供了相对完善的风险规避策略，但是在国内信用体系相对不完善的条件下，如何更有效地对客户和项目进行风险评级，是行业发展亟须考虑的问题。从国内实际情况来看，目前多数的P2P公司逾期贷款率在2%以内，如拍拍贷、人人贷等，...