融资、税负、风险小额贷款公司成长三大烦恼时间:2012-05-0708:54来源:温州商报28家成立于“金改”之前的小贷公司，是先行者，是探路者。这其中，成立最早的苍南联信成立时间已逾三年，成立最迟的温州日胜“满月”不久。他们在运行的过程中，存在着哪些困惑?这些烦恼具有普遍性吗?他们对主管部门有哪些“谏言”?他们说：资金来源渠道狭窄，可使用资金非常有限;后续资金不足，制约公司发展;负债比例受到过度限制，规模无法扩张;只贷不存，完全靠自有资金经营，难以扩大贷款规模;向银行等金融机构融资，政策上有所放开，但银行均有苛刻规定……融资渠道狭窄是发展中的最大瓶颈小贷公司的使命是为小微企业解决融资难题，但他们自身的“融资难题”却得不到解决。在本次调查中，有“你认为目前小额贷款公司在发展中遇到的最大瓶颈是什么”这样的开放题。接受调查的小贷公司根据自身的经营情况，写下自己的真实想法。结果发现，大部分调查对象认为小额贷款公司目前存在资金来源受限的问题。几乎所有调查对象都认为，小贷公司目前的最大问题是资金供不应求。几家接受采访的小额贷款公司均表示，公司开业不久，资金就全部贷了出去。之后的贷款，只能依靠之前的贷款回收来“接力”。根据浙江省工商局2月份出台的《浙江省小额贷款公司融资监管暂行办法》第三条规定，小额贷款公司在接受工商部门的监管下可以进行以下方式融资：一、从银行业金融机构融资;二、向主要法人股东定向借款;三、在本市范围内小额贷款公司之间进行的资金调剂拆借;四、与银行业金融机构、地方金融资产交易平台等合作，以回购方式开展的资产转让业务;五、经批准的其他融资方式。在融资的额度上有如下规定：按第一至三项方式进行融资的，其融资比例合计不得超过当时公司资本净额的100%。这表明，小额贷款公司最理想的状态是贷款余额可以是注册资本金的1倍。调查对象普遍认为100%的负债率过低。部分贷款公司负责人认为，即便新的规定允许100%的负债率，但在实际操作中，也很难实现。一小额贷款公司负责人说，他们向银行机构融资的难度很大，部分银行甚至规定不准向小额贷款公司发放贷款。截至去年年底，我市所有小额贷款公司的资本金净额为82.8亿元，贷款余额为110.59亿元，这意味着只有27.79亿元来自银行等其他金融机构的借款，负债率只有33.6%。很明显，小额贷款公司要为解决小微企业的融资难做更大贡献，不解决其自身的融资难题，效果会差许多。他们说：税负高，小贷公司投资人为追求一定的资金回报，导致贷款利率偏高，小微企业与“三农”客户难以承受;小贷公司属金融机构，但按一般企业纳税，公司发展负担重;退税政策个别地方政府不予兑现……税负过重影响了小贷公司的利润小额贷款公司面临的另一个问题是税负过重。一调查对象说，过高的税负，使小额贷款公司把资金成本转嫁到了小微企业头上，不利于解决这些企业的融资成本高的问题。税负高，高到什么程度?一家小额贷款公司的负责人在写了“税负重”之后，还特地注明：营业税及附加5.65%、企业所得税25%、分红到个人还有个人所得税20%。税负过重，挤压了小贷公司的利润。一小贷公司负责人算了一笔账，去年全年，他们的平均贷款月利率在1.2分左右，但是各种税与费一扣除，年底一结算，资金的利润只有6厘。“这样的资金回报率，比我们想象的要低许多。”该负责人说。那么，小额贷款公司是否适用金融企业税收特殊政策?不久前，国家税务总局局长肖捷---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---在接受采访时表示，小额贷款公司虽然也从事贷款业务，但国家有关部门还未按照金融机构对其进行监管。所以，没有将小额贷款公司纳入金融企业范围，适用相应的税收政策。同时，肖捷指出，小额贷款公司是否适用金融企业相应的税收政策，下一步将根据国家对小额贷款公司具体监管情况的变化，适时进行合理调整。这表明，目前的现状，小额贷款公司不得按财税[2012]5号文和财税[2011]104号文的规定税前扣除贷款损失准备金;也不得按国家税务总局公告[2010]第23号的规定，将逾期90天的利息收入冲抵当期利息收入(应纳税所得额)。看来，税负重的问...