摘要：本文在分析西方金融业3种混业经营模式异同的基础上，探讨了西方商业银行混业经营的经验及其对我国的启示，捉出了我国银行业实施混业经营必须要以健全的法律体系为前提，以全面、有效的监督管理体系为保证，同时进一•步探讨了我国银行业实施混业经营的模式选择。中国论文网关键词：银行；混业经营；比较；模式中图分类号:F831文献标识码:Adoi:10.3969/j.issn.1672-3309(x).2011.09.38文章编号：1672-3309(2011)09-90-02伴随中国加入WTO,中国金融业对全球金融机构全而放开，本土金融机构止在承受一次前所未有的巨大挑战。境外金融机构以其混业经营的业务发展模式，为客户带来的是不仅止于单一银行业务的全新金融服务体系，这一切都将迫使我国金融业不得不思考中国金融业未來之路到底在哪里，是坚持既有的分业经营模式，还是走上混业经营之路。分合之间，中国银行业究竟该何去何从。笔者将着眼于对西方银行业混业经营的多种形式的不同之处进行分析，并借以探讨在中国现阶段银行业发展形式中，可能适合中国银行业的混业经营模式°一、西方银行业混业经营的主要模式及其优劣势西方银行业混业经营主要有3种模式，即徳国的全能银行模式、英国的母公司银行模式和美国的金融控股公司模式。1.徳国的全能银行模式。徳国的全能银行模式是以银行对社会大众的全方位服务供给,又通过系列的专业性银行和特殊信贷机构服务加以补充为特点的。即在全能银行的内部，设置有若干业务部门全面经营包括银行业务、证券业务和保险业务等业务种类。这种模式的特点是在一个法人的前提下，同时拥有多张执照，可以经营多种业务。全能银行型模式是在业务经营方面垠具白山性、开放性、兼容性的银行模式，是混业经营3种形态中混业的最彻底的一种模式。全能银行多元化的业务开展方式可以使银行瑕大限度的实现范围经济和规模经济，业务经营协同效应效果显著，能够依托较强的产品研发能力，根据客户需求设计出交叉范围瑕深入的金融产品纽合，并能够充分利用混业经营的优势将服务成本最大限度地降低。英中全能银行又可以包括商业银行、储蓄银行和合作银行这3大种类银行。而英中商业银行又可以细分为大银行、地区性银行、英它商业银行、外国银行分行以及私人银行等。全能银行模式的主要特征可以总结为4点：一•是银行业务的全面覆盖。银行可以提供几乎全部的金融业务，具体包括公司及个人的存贷业务、各类证券业务和保险业务。二是以般权投资的方式建立具有统一法人、但具有多张营业执照且各子公司地位不完全相同的全资或控股的专业性金融机构，从事有关证券、保险、信托投资、资产纟I［合管理、基金管理等多种业务。三是集团外部相互持股。全能银行不但可以与自身的股东相互持股，而且可以庞接或间接地持有非银行机构的债券和股票。四是占据对证券市场绝对的纽织和控制权。据统计，徳国的证券市场几乎完全是被银行纽织和控制的，徳国的全能银行亨有着以机构投资者身份进行证券投资的特权，包括新发行的股票和债券都是经山大银行立期在市场上纽织销售，并口在二级市场上进行的交易中，绝大多数也山银行控制。2•英国等国的母公司银行模式。这一模式又被称为经营性控股公司，采用这种模式的国家以加拿大、英国为代衣，许多欧洲国家银行也采収这一•模式，母公司银行模式是一种介乎全能银行与纯粹控燉公司之间的一种混业经营组织模式。母银行模式即在金融控股公司或集团外设立有若干子公司，分别从事银行、证券和保险等业务种类。这一组织模式不同于徳国全能银行模式的主要特征是多个法人、多张执照和多种业务。母银行模式下，在银行和非银行附属公司之间有看严格的法律界限。因为在这一•模式中银行与证券、保险等子公司之间存在着在法律上的明确隔离，因此银行与其他金融业务活动的…体化目标只能得到部分地实现。将母银行模式与徳国的全能银行模式比较可以得出，母银行模式不能在银行的内部进行保险、证券、信托投资等业务，一定要通过设立相对独立的子公司來进行经营，这种模式与全能银行的模式相比较起来较为松散，且山于混业经营而带来的规模经济效应也会相应减弱。3•美国的金融控股公司模式。控股公司模式又...