和顶尖操盘手的聊天1、问：您认为大众投资人在股市上直接投机，胜算的概率有多大？答：如果按照人数来说的话，能在股市上通过投机获得利益的投机者不会超过25%，这是比较乐观的估计。实际情况大部分人都是亏损的，只不过是亏损的程度不同而已。2、问：这么大范围的亏损是什么引起的？最主要还是因为投资者自身能力的不足所致，任何一个资本市场都不可能保证大部分投机者赚钱，因为，资本投机属于零和博弈的市场，一个人的亏损需要至少一个以上的人来承担损失。有三个特点是所有失败的投机者所具备的共性特点：1、对资本市场的了解近乎于0；2、缺乏正确的投资理念和投资方法；3、缺乏有效的纪律来约束自己的买卖行为；3、问：您能详细说明一下吗？答：首先看看对资本市场的了解，许多人根本就不知道股票是谁卖给他的，他的股票卖给了谁。不明白上市公司、股票市场、监管者、投资者之间的关系。其次，由于不了解资本市场，所以，对整个投机就缺乏正确的理念，理念实际上就是战略思想。没有战略思想就谈不上战术方法了，所有的买卖都完全依靠赌运气的形式来行为。最后，不了解资本市场，没有战略思想、战术方法，就不知道自己那儿错了，那儿对了。股票投资最大的好处就是行为自由程度很高，也正因为这一点才导致买卖行为失去了监督和制约，随意性很大，缺乏必要的纪律约束最终导致亏损。4、问：能详细说明一下股票的买卖吗？答：股票投资的核心问题都集中在买卖上。因为在二级市场上的股票买卖纯粹属于投资者之间的一种交易行为，导致这种交易行为发生的最根本原因，就是对预备买卖的股票的未来走势判断发生了严重的分歧，卖出者认为不能上涨了，买入者则认为未来还要上涨，于是买卖就这样发生了。也正因为看法的不同，买卖双方之间就会存在一个人判断失误，而另一个人正确的问题。判断失误的亏钱了，正确的那个则赚钱了。5、问：为什么在同样的市场投资人的分歧会如此大？答：这主要归罪于对市场了解的程度，以及专业知识、专业的投资技能等等的综合素质所致。能够做出正确判断的投资人，拥有较为专业的投资知识或者较为稳定的投机方法或者技巧。而做出错误判断的投资人，则不具备这样的综合素质，总是认为股市就是赌场，股民就是赌徒，买卖全靠运气。6、问：有无方法改变这种现状？答：要彻底改变资本市场大多数人亏损的这个局面是非常困难的，因为，资本市场最大的不公平就是所有的交易成本都要输家来承担，因此，反复的交易之后市场的存量资金只会越来越少。所以，要全面改变是不现实。投资人能做到的就是尽可能地把自己变为少数的成功人士，而不是失败的大多数。这就要求投资人必须掌握专业的投资知识和必要的投资技巧和方法。除此之外，没有什么好的办法可以改变投资人的命运。7、问：成功的投资人和失败的投资人都有什么样的特点？答：失败的投资人大都认为自己的损失是因为运气不好，或者对市场抱怨的时候比较多。不大尊重市场和知识，太多地注重了自己的个人感受，经常自说自话的要求是常满足自己的需求。缺乏理智冷静的态度，也没有积极向上的学习态度，将改变现状寄托在运气或者突然而来的机遇。成功的投资人在经历失败之后，又一个积极的心态，遭遇挫折的时候，常常能反省自己的不足。努力的学习专业的知识和正确的方法，坚信通过努力的学习之后，一定能够获取成功。坚持尊重市场的价格走势和知识。努力的克制自己的情绪和欲望。8、问：庄家选股的主要依据是什么？答：选股的主要思路是从价值投资+趋势投机的角度考虑问题。首先，需要考虑宏观经济发展的前景和环境，宏观经济发展的环境是股票投资需要考虑的大环境问题，经济景气的时候投资则更容易成功一些，相对利润也大一些。相反经济景气度不高的话，投资的难度则增大，投资效益也会有所下降。其次，需要从行业发展前景、所选企业在行业内的影响力、所选企业经营管理水平、所选企业未来增长潜力等企业发展以及行业发展考虑问题。最后，要考虑股价所处的位置和企业的发展是否有足够的增值空间。也就是价值和投机之间的关系问题，这是从投机角度考虑问题了。整个思路偏向于价值投资方面的考虑占了2/3的比重，涉及到趋势...