：F832.5文献标志码：A文章标号：一、我国金融监管体制的现状及其合理性（一）我国金融监管体制的现状我国现阶段实行的是“一行三会”（中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会）的分立金融监管格局。其中，银监会负责监管商业银行、政策性银行、信托投资公司、资产管理公司、农村信用社等存款类金融机构，证监会负责监管证券公司，保监会负责监管政策性保险公司和商业性保险公司。中国人民银行作为中国的中央银行主要负责制定并保证货币政策的执行，加强宏观调控。（二）我国金融监管体制的合理性分析我国采取“银、证、保三足鼎立”的监管模式有其一定的合理性，也存在着一定的问题和挑战。1、我国临管体制的合理性首先，这种临管模式是与经营模式相匹配的。我国日前金融机构虽然有一点混业经营的痕迹，但是这种现彖并不普遍，而且那些也不是如发达国家那样意义上的混业经营，所以实际上我国目前金融机构的经营模式仍处于分业经营。其次，从成木收益角度來讲，我国目前的分业监管体制是冇经济效率的。体制变迁是一种隐形的、巨大的支付代价。我国现在金融监管“三足鼎立”的分业格局是经过改革形成的，如果我们设想再将监管机构''三合一”，变革的成木过人，不利于制度推行，而且存在着分离与合并两次转变成木的冃人浪费。我国目前实行“分业经营?分业监管”的体制，如果转变为统一监管体制，必定会造成监管与经营的脱节。再次，这种监管体制基本适应金融环境及监管目标的调整。我国金融机构之间业务界限比较清晰，银行经营标准的银行产品，证券机构经营标准的证券产阳。同时，金融监管目标也影响监管体制的选择。我国金融监管的首要目标是促进金融机构合法稳健运行，维护金融体系稳定，所以在这样的日标下我们选择了“分业经营”的经营模式，相应地必然要选择“分业监管”的监管体制。2、我国监管体制存衣的问题和挑战（1）分业监管体制存在缺陷在分业监管体制下，各个监管机构更加注重单个或系统内部的金融机构风险管理，而不是整个金融体系的稳定；由于监管机构Z间的立场和角度不同，缺乏协调配合，容易出现监管套利和临管真空。目前中国金融帀场不成熟、开放度较低，这种监管体系缺陷与不足尚未充分暴露出来。但随着中国金融的不断发展，金融创新的不断涌现和混业经营的逐步展开，上述问题将会越来越突出。（2）金融监管立法滞后，金融法律框架不完善随着我国系列金融法规相继颁布实施，我国金融业监管逐步迈入以法制手段为主的阶段。但是，忖前在某些重耍领域，我国金融立法还是空口，尤其是随着金融电子化、网络化的发展和金融全球化进程的加快，传统的以有形金融为调整对象所建立起來的金融法律法规受到了严峻挑战。另外，现有的金融监管法律法规，人多未制定相关的实施细则，缺乏可操作性,有的条文也越来越不适应新形势的发展。（3）金融创新受到抑制在现行分业监管制度下，银行不能参与证券业务，一些具有转移风险及套期保值功能的金融产品和金融工具无法在市场立足，证券机构的运作及策略受到极大影响，证券市场农现出很强的短期投机性和不稳定性。此外，山于“稳定优先”的监管理念，监管当局在金融创新方而表现得非常谨慎。一、进一步改革和改善我国金融监管体制的建议1.婕立和完善金融监管法律体系。国家应尽快制定相关法律法规，使其涵盖所有的金融业务，具有严密性、全而性和协调性；尽快制定己经出台的金融法规的实施细则，增强其可操作性。针对我国金融机构退出机制不健全问题，以法律形式明确金融机构退出的具体程序及具体措施，明确金融机构的解散原因和程序，金融机构合并、分立、破产清算的形式、条件以及法律后杲，保障债权人的合法权益。2.实现金融监管信息的联通与共亭。金融监管当局充分掌握金融体系与实体经济部门的相关信息，对于进行宏观审慎性监管、防范系统性风险、实现金融稳定具有重要的意义。就中国而言，推进金融监管信息建设主要可以从以下三个方面着手。第一，完善征信体系，在为金融机构决策提供依据的同时，帮助监管当局通过违约率了解宏观经济运行情况，为市慎性监管提供支持。第二，健全支付清算体系及其信息挖掘，汇集经济...