信用担保监管体系的制度性缺失的一些思考内容摘要中小企业是发展国民经济的一只重要生力军融资的问题却成了中小企业挥之不去的心头之痛通过信用担保为中小企业融资提供了一种新的思路然而在中小企业、信用担保公司和银行之间设计一种成本低的有效监管体系却存在诸多制度性障碍制度设计者减少或避免监管的制度性缺失应成为监管工作的重中之重关键词中小企业银行信用担保监管体系制度性缺失一、导言中小企业在国民经济发展的过程中发挥越来越重要的作用然而却面临着巨大的融资压力一方面是中小企业自身的条件限制了发展的空间另一方面是中小企业的信用体系还不够完善针对中小企业融资环境差、融资难问题有人提出组建民营银行即增量改革专门为中小企业服务（林毅夫2000；江其务2001）；有人提议国有银行民营化即存量改革建立中小企业服务体系加大对中小企业的金融支持（刘佩2000）；也有人主张通过企业债券市场（邱华炳2000）、股票市场尤其是二板市场(王国刚2001；陈晓红2001)为中小企业筹集资金（经济学家网站黄飞鸣《基于信用缺失对中小企业融资难问题的分析》）为了解决中小企业融资难问题按照国际通行的做法是大力发展信用担保公司通过信用担保公司的中介功能连接与融合中小企业与银行之间的融资关系增强中小企业的资金供应链促进中小企业的发展与此同时信用担保公司在这样的历史背景下如火如荼地发展壮大着不过我们也要看到信用担保公司出现的一系列问题（吴敬琏2004）如信用不足、管理混乱、监管缺失等等有媒体称信用担保行业是“又一个来不及繁荣就陷入危机的行业”使人们对担保业的未来表示担忧由于金融行业是一个市场高度不完全、信息高度不对称的经济活动正因为具有这样的特性之所以机会主义就非常泛滥那么防止机会主义保护当事人的正当合法权益是监管体系的应有之义如果当事人的正当合法权益得不到必要的保护任由机会主义横行那么秩序失范是在预料之中的事了政策制定者需要从重塑金融行业的信用制度体系和重新弥补监管体系的制度性缺失的两个方面着手以期建立一个开放、竞争、有序、和谐、机会均等的金融市场格局从现有的信用担保体系的发展格局来看政府对政策性担保和商业性担保的性质没有很好地区分开来在制定政策和监督措施以及在立法时模糊了政策性担保和商业性担保之间的界线导致某些政策和法律真空引发混乱和投机的空间增大可以这么说中国担保业生存危机的核心问题就是基本没有搞清楚政府推动的政策性担保和市场客观需求的商业性担保的区别（《数字财富》杂志2004年第9期报道中诚信公司陈洪隽所言）在这样的模糊法则下商业性信用担保机构进行规范的法律基本上不存在也没有专门的监管机构对它们进行监管由此造成了行业监管严重缺位、担保机构之间无序竞争的状态这不但加大了银行等债权人的信贷资金风险而且对担保行业的发展前途构成严重威胁必须采取强化政府监管、加强行业自律等措施来加以克服（吴敬琏2004）担保行业在面临这些严峻的问题时政府、担保行业、银行、中小企业都需要进行反思特别是在监管缺失引发的问题的前提下需要我们从制度方面着手来剖析担保行业的生存危机本文试图从新制度经济学、博弈论、行为经济学等角度来分析信用担保行业监管缺失的问题最终研究表明监管的制度性缺失是监管体系的一个极为重要的缺陷弥补监管的制度性缺失应成为监管者工作的重中之重二、信用担保监管体系的制度性缺失的分析自从1937年罗纳德科斯发表的经典文献《企业的性质〉〉一文以来新制度经济学派的追随者沿着科斯的研究思路不停地深究下去掀起了一股研究新制度经济学的狂潮与新古典经济学相比新制度经济学更加重视制度对人的行为和市场结构的影响当新古典经济学一味地摒弃制度作为一个变量来研究人的行为时已经远远不能从本质上来说明一些社会现象和市场规律了科斯认为企业的出现是降低交易成本的需要而成立的当双方的交易在市场上的交易成本远大于组成这样的一个集体（注笔者认为组成这样一个集体可以称为企业）所带来的成本时那么交易将从市场转向企业反之亦然而企业的规模则等于企业内部交易成本与市场交易成本一致的时点上奥列弗威廉姆森则从有限理性、资产的专有性...