新一轮不良资产的形成机理、清收障碍与处置创新新一轮不良资产的形成机理、清收障碍与处置创新：未知摘要：十九大报告提出守住不发生系统性金融风险的底线，第五次全国金融工作会议也提出防控金融风险，推动金融机构及时处置风险资产。商业银行有效减少不良资产余额，是降低金融风险和提高其核心竞争力的重要途径。我国商业银行不良资产的形成与累积受到经济运行周期、政治负担、信贷扩张与内部经营管理等多方面因素的影响。在当前银行外部市场环境低迷、内部资产质量形势严峻的情况下，清收处置不良贷款面临着很多问题与障碍。商业银行需要借鉴国际和国内经验，积极探索运用非诉手段和法律手段清收处置不良资产的方法，应构建被执行人信用信息共享机制，遏制规避执行行为，提高清收处置效率。同时，培育良好信贷文化，加强人员队伍管理和培训，树立前瞻性防范理念，依法行使债权人权利，加强风险管理，开展对客户、产品、行业风险的全流程监控。关键词：不良资产；形成机理；清收障碍；处置创新：杜尔?W，上海社会科学院应用经济研究所经济学博士生（上海200030）DOI编码：10.19667/jki23-1070/c.2018.03.009引言十九大报告提出，健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。在十九大之前召开的第五次全国金融工作会议，将“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三项任务放在更加重要的位置。作为金融风险累积的源?^之一和系统性金融风险的一个重要衡量指标，不良资产是金融资源在市场经济周期性波动中形成错配现象的客观存在。对此，第五次全国金融工作会议进一步要求，完善风险管理框架，强化风险内控机制建设，推动金融机构真实披露和及时处置风险资产。第五次全国金融工作会议提出防控金融风险，推动金融机构及时处置风险资产，其背后正是基于近年来我国日益凸显的结构性矛盾和经济下行压力。特别是在2015年后，各类衡量经济发展的指标连续多月低迷，中国经济从整体上出现了“四降一升”的新形势，金融风险加速聚集。经济下滑进一步引发了企业债务风险，使得银行业不良资产问题形势日益严峻。据中国银监会统计，截至2017年一季度末，中国银行业不良贷款规模将近1.58万亿元，不良贷款率1.74%，贷款损失准备28236亿元，如果包括关注类贷款，则问题类贷款可能高达5万亿，约占GDP的6%。国际货币基金组织（IMF）发布的《全球金融稳定报告》显示，按照贷款企业收入能否覆盖银行利息的测算，中国金融体系中约有1.3万亿美元的商业银行贷款存在潜在损失风险，约占所有贷款的15.5%，由此可能使得银行产生约7560亿美元的潜在损失，约合人民币4.67万亿元，占到GDP的7%。[1]由此可见，中国新一轮不良资产处置潮已经到来，需要不断对不良资产处置方法加以创新。不良资产作为影响银行业健康发展的“毒瘤”，严重制约着银行机构乃至国家社会经济的发展，是迫切需要解决的难题。对商业银行来说，有效降低不良贷款率、减少不良资产余额，是提高核心竞争力和降低金融风险的重要途径，特别是在当前市场化和法治建设的大背景下，充分认识不良资产的内在成因，运用各项手段清收处置不良资产，是亟待研究的重要课题。一、新一轮不良资产的特征与形成机理我国银行业不良贷款的形成与累积受到多方面因素的影响，如宏观经济环境、政府政策、银行自身经营管理和风险管理体系等，这些因素相互交织影响。自改革开放以来，中国的不良资产处置基本可以分为两轮处置潮，一次是1999～2005年的第一轮处置潮，第二次是2014年以来在经济新常态下的新一轮不良资产处置。在不同的宏观经济环境下，本轮的不良资产与上一轮不良资产高峰期有着不同的特征。（一）新一轮不良资产的特征首先，从不良资产的涉及范围来看，上一轮不良资产主要集中于国有商业银行与国有企业，贷款质量相对比较差，多为担保借款，大多企业存在改制情况，而本轮不良资产虽然分布更为广泛，但以民企为主，贷款手续相对规范，抵押物品充足，逃债相对少；其次，从债务处置的难度来看，上一轮不良资产多为“政策性”坏账，职工权益多，债务没那么复杂，而本轮不良资产是在激烈的市场竞争环境下由于资源错配和产能过剩所致，涉及民间...