揭秘：中国的银行如何隐藏天量信贷风险！2015年05月18日19:08来源：老虎财经243人参与18评论随着负债的不断积累，中国目前显然已经背上了巨量高额负债，其中银行业的不良贷款也在不断攀升，债务违约事件开始频繁发生。大家或许会觉得，中国大部分银行可能具有适度消化损失的能力，2%左右的不良贷款率似乎不太可能会预示着一场灾难迫在眉睫。随着负债的不断积累，中国目前显然已经背上了巨量高额负债，其中银行业的不良贷款也在不断攀升，债务违约事件开始频繁发生。根据金融博客网站Zerohedge的分析，中国大型银行的不良贷款率很可能被严重低估。中国在去债务化的道路上，银行是如何隐藏其天量信贷风险的？下文将作出具体解析。真实数据远超官方数据上周一根据相关发布的数据显示，中国商业银行的不良贷款在今年一季度达到了最大季度的涨幅，从去年同期的1410亿元增长到了9830亿元。房地产贷款的激增也给整体经济增加了更多潜在风险。大家或许会觉得，中国大部分银行可能具有适度消化损失的能力，2%左右的不良贷款率似乎不太可能会预示着一场灾难迫在眉睫。但是鉴于官方给出的不良率仅为1.39%，并结合对中国当前经济的了解，中国大型银行的不良贷款率很可能被严重低估，这种观点其实也并不无道理。接着我们可以让评级公司惠誉（Fitch）来说一说这背后的故事：由于影响中国不良贷款真实程度的因素非常复杂，其“真实”数据是很难单单通过中国GDP来得出一个精准的解读。为了能够切实理解中国银行[-2.48%资金研报]潜在有害资产的突出程度，我们值得去仔细观察那些已经承担信贷风险的银行所包含的各种非标渠道。首先需要指出的是，如果要准确地统计出银行资产负债表上的传统贷款中有多少是“有毒”的，是几乎不可能的。简而言之，当涉及到银行的问题贷款是否展期时，政府往往会有意施加“影响”。以下就是惠誉的分析：中国当局（中央或地方政府，中国央行或者银监会）为了支持整体经济而鼓励银行延期贷款的行为其实并不少见。在中国，政府干预的情况是很普遍的，但是在更为发达的经济体当中还是鲜有发生，因为这会与其严格的审慎监管原则背道而驰。此外，根据中国的一些案例，中国监管部门已经降低了风险比重，为的是鼓励银行向那些风险较高的借债人放贷。如果银行同意提供额外资金来避免债务违约，比如延期贷款和要求更多债务抵押品，这种风险敞口或者其他涉及同一借款人的债务风险将可能不会被确认为减值。公开披露的企业违约或者接近违约的贷款规模处于低水平，在那些未被媒体报道的债务金额谈判上，也很难发现可用信息。---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---换句话说，我们无法知晓究竟有多少问题贷款被延期，这意味着即使忽视有些信贷风险是通过转移、移出资产负债表、或重新分类而被掩盖的，我们也很难知道有多少占比的贷款是作了减值处理，因为有一种情况是很有可能会发生的：规模不小的坏账会遭遇被迫重组，因此就不再被计入到官方不良贷款的数据当中。逾期贷款和专项类贷款未被计入不良贷款此外，惠誉还表示，尚未被列入不良贷款的比例远比官方不良贷数据高得多。事实上，这家评级机构似乎还暗示，一些中国的银行，尤其是大型银行，可能虚报了他们的专项贷款。中国的银行在不良贷款率和业绩趋势上有着惊人的相似，这表明即使在所有权和全局重要性上存在着较大差异，以及风险管理系统的投资水平也有所不同，这些银行的风险偏好几乎没有差异。但是不管怎么样，由于特许经营权的存在，国有银行能够更容易地进入资本市场，因而资本充足率（一个银行的资本对其风险资产的比率）也更加受益。此外，有分析师表示关注类贷款和逾期贷款之间存在着显著的差异，这意味着虽然贷款分类标准在原则上是于国际接轨的，但是它并非为中国所有的银行所一贯、统一地执行。比如，在一些银行中，逾期超过三个月的贷款通常并不归类为不良贷款。其中唯一的共同趋势就是去年所有银行的拨备覆盖率有所下调，这是因为贷款供应的增长当时不足以抵消不良贷款的增长，即使当时不良贷款在一定程度上通过核销或抛售而被处理掉了。---本文来源于网络，仅供参考...