互联网金融时代商业银行的创新发展陈海强（招商银行宁波分行，浙江宁波315042）摘要：互联网金融正以第三方支付、大数据金融、P2P网络信贷、众筹融资等寡头垄断发展模式与传统商业银行形成错位竞争的格局。这种错位竞争对商业银行传统经营发展产生深刻变革。商业银行需在网络金融载体构建、大数据产品整合、财富管理动力创新、信用可获得性探索等方面加强创新应对，提升新形势下的可持续发展能力。关键词：互联网金融；大数据；机遇；创新中图分类号：F832.33文献标识码：A文章编号：1001-5124（2014）01-0109-04伴随着中国金融改革的浪潮不断推进，作为新型金融业态的互联网金融异军突起，现代信息技术不断进入投融资市场参与资源配置，在互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都正在发生深刻变革，传统金融机构需要用自省和发展的眼光来应对这种迅速的市场变化，实现互联网时代的创新发展。一、互联网金融发展模式分析随着全球网络经济的迅速发展，网上购物消费、网络信贷、网络财富管理等新兴互联网金融业态不断涌现。移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等典型的互联网现代信息科技正对传统金融领域产生深层次的影响。在这种趋势下，“互联网金融模式”应运而生，通过参与度更高、透明度更强、操作更便捷、中间成本更低的互联网理念和技术，使资金在各个主体之间游走更加直接、自由，而且降低违约率。[1]从本质上看，互联网金融模式通过搭建高效便捷的信息交易平台不断弱化金融中介的作用，是一种金融脱媒的行为，目前基本形成第三方支付、大数据金融、P2P网络信贷、众筹融资等寡头垄断竞争的发展格局。1.第三方支付模式是引领国内互联网金融创新的主流模式。从用户积累和运营模式看，可归为两类：一类是以支付宝、财付通为首的依托——————————————收稿日期：2013-11-14于自营C2C、B2C电商网站且提供担保功能的第三方支付模式；第二类是以汇付天下、快钱、易宝支付、拉卡拉等为代表的独立于电商网站的独立第三方支付模式。随着央行2010年将第三方支付机构纳入牌照监管，明确其法律主体地位和业务许可范围，第三方支付的市场定位不断向金融市场前移，与基金、担保、保险机构等异业联盟所衍生的余额宝、阿里小贷、百度理财等互联网巨头运用支付方式、信息处理和资源配置的创新机制，让市场参与者更为大众化，弥补了金融机构对普通客群的经营空白，在客户定位上逐渐以“长尾效应”颠覆了传统的“二八定律”。2.大数据金融模式是推动互联网金融格局变革的活跃因素。从运营模式看，可以分为以京东、苏宁为代表的供应链金融模式和以阿里小贷为代表的平台自营模式。前者主要解决核心企业供应商金融借贷所需的信用凭证问题，通过电商核心企业掌握的供应商在支付、物流等关键环节的数据和凭证，与银行合作，对产业链条中的上下游进行融资；后者主要解决平台交易商小额贷款的风险控制问题，凭借电商平台自身系统掌握的贷款人交易数据，对其信用状况进行核定，发放无抵押的信用贷款及应收账款抵押贷款。[2]大数据互联网金融模式正凭借互联网开放平台的渠道优势和数据传递与挖掘的核心竞争力，尝试作者简介：陈海强（1974-），男，浙江宁海人，经济师，主要研究方向：金融学，应用经济学。E-mail:hqchen@cmbchina.com突破束缚传统信贷供应的信息与成本枷锁，推动供应链金融市场格局新的变革。3.P2P网络信贷模式是互联网金融的亮点模式，风险控制能力和投资收益率是决定P2P网络贷款平台核心竞争力的两大要素。该模式下，借款人和出借人在P2P网络融资平台进行信息发布和投资选择，P2P公司负责对借款人的资信状况进行考察，通过“一对多”和“多对多”的集成模式满足借款人融资需求和出借人投资需求。[3]“人人贷”是该模式的典型代表，为出借人提供信用标、担保标、实地考察标三种投资形式，并提供到期偿付担保，出借人在信用风险可控的前提下可获得年均13%的高投资收益。从交易规模看，与国外Prosper、LendingClub等成熟P2P模式比较，国内红岭创投、拍拍贷、宜信等P2P模式尚处于培育期，交易规模不大，由于大幅降低了信息不对称程度和交易成本，为...