数量众多的中小企业是扩大社会就业的主要载体和推动技术创新的生力军，也是支撑经济快速增长不可忽视的力量。据权威数据，各国的中小企业为全球贡献了75％的GDP,吸纳了90％的就业人口。为推动中小企业的发展壮大，各国都在实施多项措施，引导商业银行加大对中小企业的信贷支持。中小企业信贷业务市场潜力巨大，具有高风险、高收益的“两高”特征。如何在拓展市场的同时控制风险，把握收益与安全的平衡，是各国商业银行开展中小企业信贷业务关注的重点。那么向中小企业放贷的风险在哪里？国外商业银行是如何对中小企业贷款进行风险控制的？这对国内的金融机构有何借鉴意义？这是本文将要探索的话题。如何量化授信风险陈建李正阳国际知名商业银行普遍倾向于采用计量模型，以量化的方法进行授信风险评估。目前主流商业银行风险管理技术大多已进入以量化管理为特征的阶段，其核心是RAROC即“风险调整后的资本收益”和内部评级法。RAROC在国际先进商业银行授信管理中具有特别重要的作用。除了用以满足股东风险偏好要求并确保风险偏好得以执行以外，RAROC还被普遍地运用于信贷风险管理。如果某项业务的RAROC值低于银行内设的基准，信贷人员可以提高服务或产品定价，以较高的收益来弥补风险成本。一些银行规定在一定期限内发生的亏损达到某一核定资本比例（比如说10％），必须暂停工作到下个月；如果一年内达到30％以上，则被勒令下岗。国际商业银行在信用风险评级体系的建设方面，大多建立并运用了代表先进水平的内部风险评级模型和技术。通过计算违约概率、违约损失率、敞口风险等在内的一系列风险指标，实现对信用风险的量化管理，从而大大提升银行在授信审批、限额管理、风险预警、金融交易定价等方面的科学管理和决策水平，同时也为信贷政策的制定、资本配置、确定贷款损失准备是否充足并采取相应的管理措施提供了基础。除了公司治理和组织架构之外，国外商业银行能够较好地控制信贷风险的另一主要因素在于拥有较好的内部评级工具。国外商业银行以多年积累的数据为基础，设计出一个中小企业评分模型。该模型就像一个大的筛子，好的企业经过第一步的筛选进入了下一轮，之后按照不同的业务范围划分开展不同的金融服务，不够好的企业在第一关就被直接排除出去。这就有效地控制了内部风险。同时对零售小企业信用风险暴露的风险评级结果进行验证和返回检验。除了在模型开发阶段进行验证以外，国外商业银行还通过对模型进行持续验证，监控模型的长期表现，调整模型产生结果的应用措施。在对中小企业进行金融服务的开展过程中，使用业务开展所产生的最终数据不断地检验这个模型，目的是调整这个模型，从而能够提高模型的有效性。虽然这种量化的模型设置比较复杂，但是经过多年的数据积累和合理的流程设计，基本可以有效地防范风险，使得对中小企业的信贷风险管理控制到合理的范围。量身定制中小企业贷款渣打银行认为中小企业的特点更像个人贷款，同时这些企业主也都是个人银行部的主要客户。为此，渣打银行专门设立了中小企业理财部，将中小企业贷款放于个人银行部内，而不是企业银行部。花旗银行推出了中小企业（SME）方案，筹建商业银行部。据了解，花旗银行针对中小企业千差万别的特性，为其设计不同的服务方案，借助花旗银行的全球网络和丰富的产品类型，即使是“三星级”规模的企业，也能享受“五星级”的服务。花旗银行为中小企业设计了种类繁多的业务，以满足不同类型中小企业融资需求。汇丰银行认为，“发放小企业贷款有小企业贷款的做法，如果一味套用大企业贷款程序，当然会‘入不敷出’。”根据国外经验，中小企业贷款业务其实与个人信用卡业务很相像，贷款坏账率相对较高，但是贷款者也愿意承受高利率。比方说，如果中小企业的坏账率同信用卡业务一样达到10％，那么银行在发放贷款时，就应该将利率定在18％至20％，利息收入扣除坏账损失，银行仍然会有不错的收益，而这样的利率水平也是个人小额借款者完全能够承受的。按照这个模式，只要将规模做大，这块收益对银行来说将会是非常可观的。贵在掌握中小企业真实信息近年来，中小企业信贷业务成为各国商业银行竞相争取的对象和新...