一次互联网金融沙龙上，小贷/担保/典当从业者的观点：包括在互联网金融时代，小贷/担保/典当如何寻找差异化发展模式?如何构建牢固风控体系?如何甄选P2P平台?在商业模式类同的背景下，小贷、担保、典当如何进行异化定位，寻找差异化发展模式?小贷、担保、典当三个子行业类金融机构只能提供担保，不能做放贷资金，跟互联网金融平台合作的情况下，主要是为平台推荐过来的项目或是机构另外寻找的项目提供担保、出担保函、承担本息垫付责任这样的合作。对于小贷公司，目前主流的合作方式是，通过债权转让的形式合作。由于小贷公司融资受监管政策的影响，无论是融资渠道、规模、次数，借款人都是受限的，一年可能很快资本金基本就花完了。以前只有通过增资扩股来进行融资以后，把资本金做大，然后再按放款比例放贷。现在网贷平台提供一个通道，可以把之前放出去的贷款打包做一个债权转让，把这个债权加上小贷公司做的担保，放到平台上进行交易。这样资金可以立马释放出来，中间还可以收一个担保费用加项目管理费。可能有小贷公司觉得，这样不像自己放出去项目一下子挣得多，达到百分之二十甚至百分之三十这样高的利率，但通过这样的方式可以快速释放资金，让资金周转起来，让你的规模做得很大。在互联网金融出现之前，线下如阿里小贷已首创这一模式，通过民生银行、民生租赁、民生保险资产管理公司，包括基金、证券渠道，把三个月左右的短期贷款，通过打包成通常有2到5个亿的规模，加一承担本息垫付的责任的金融产品通过金融市场来出售。互联网金融出来之后，目前，有两个渠道，一个是线下：通过专业的金融市场进行打包，打包成金融资产来做，包括保险资产管理公司。小贷公司还有一区别，江浙一带的小贷公司是可以提供担保的，这样的话，可能他们获取收益的渠道除了一部分是拿自己的钱来做的话，另外还可以通过做担保的收益来快速扩大他们的规模。现在全国的政策在逐步放松，尤其在互联网金融出来以后，今年3、4月份在广东，可以申请全国性放贷业务小贷资质。在北京有几家担保公司，它们准备在广东设立这样的小贷公司。这对小贷以前受区域的限制可能是极大突破，这可能是小贷，也是另一方面的创新突破点。双方应该深度合作，网贷平台最擅长的是在网上募集资金，而且是不受地域限制的，速度非常快，效率也非常高。而线下担保公司、小贷公司，经过当地化的长期积累，也具有一定人脉资源，包括有一套契合当地的风控模型。短期来说，P2P公司还不具备这些能力。在互联网金融时代，P2P其实对于小贷、担保、典当都会有冲突，但线下小贷、担保、典当如果能够快速适应这个冲击、然后去和P2P平台、P2C平台合作，可能会比原先发展的速度还会很快。因为可以专业分工，借助互联网的渠道募资，然后快速放大规模。也可以通过互联网渠道，给互联网的项目进行担保。之前可能担保公司只能局限于去跟银行合作，去跟银行拿钱，如果银行没额度了就没地给做担保了，客户也流失了，自己担保的也找不到了。现在互联网拓宽了这个渠道。互联网金融时代，线下的这些类金融机构，其实都应该是往下沉，因为只要是上了规模的企业，能找到担保，他基本上未来都会有很大一部分比例可能会通过网上来做。线上风控、线下风控的特点，及二者的区别?二者如何高效融合，构建牢固风控体系?风控其实一个是对内，一个是对外。网贷平台是第一面对投资者的，如果项目出现逾期需要垫付，网贷平台其实是第一责任人，这是对内风控。对外风控目前是两个方面，线上风控实际上对于小贷担保典当行业是基本上涉及不到的;线下风控，各个典当担保小贷公司基本上都有本土化、细分行业的特点。线上风控，第一点是数据，第二点是模型。数据来源，一要真实性，二要完备性。对个人做风控，方方面面信息都要搜集到、录进来，像个人基本信息、工作信息、资产信息、信用信息、收入信息、包括社交信息，然后才能对个人进行全面的评估，从各个角度展现出来的他的还款能力和还款意愿。模型目前就是网贷平台对于个人的模型，有的是网贷平台自己研发，有的是引进国外的模型然后在中国进行改造。国外的模型，像FICO其实在本土适用性很差，第一模型试用的数据在...