２００年第８１２期经济争辩导刊Ｎｏ．，２１０２０８总第３期１遏制上市公司利用非经常性损益操纵利润的对策张丰友，于丽先〔解放军信息工程大学人文社科系，郑州４５０〕００４摘要：随着我国证券市场逐步走向理性化，会计盈余信息的质量直接影响着投资者的决策推断。但目前我国上市公司普遍存在着较为严峻的利润操纵现象，以至于造成信息公布失真。因此，应从完善相关法规、建立高质量的会计准则、加强外部监视、改善业绩评价与考核方法等方面遇制这种现象的发生。关键词：上市公司；利润操纵；非经常性损益：Ｆ２７６．文献６标志码：Ａ：１６７２３９－１〔２Ｘ０〕０１８２０－０９０４３－当代社会是一个信息社会。证券市场是一个信息的聚拢地。随着我国证券市场从最初的“投机市”、“消息市”逐步走向理性化，投资者、债权人、治理者等相关各方越来越多地利用上市公司公开披露的信息，尤其是会计盈余信息进展投资和决策。毫无疑问，会计盈余信息的质量将直接影响投资者的决策推断。但是，在我国上市公司中存在着普遍的、较为严重的利润操纵现象。立足于中国资本市场的会计实证争辩从不同的角度和层面证明白上市公司利润操纵的现象十分严重，上市公司治理者可以通过操纵会计利润来蒙蔽投资者。一份对上市公司经理人员的调查显示：４５．４的公５％司经理人员认为利润包装值得做，１９．的５上１市％公司在上市时曾经包装过。由此可见，我国上市公司的利润操纵问题是比较普遍的。近几年来，相继消灭的几宗大案，如琼民源、红光实业、东方锅炉、大庆联谊、蓝田股份、拂晓股份、麦科特、郑百文、银广厦等，造假事件层出不穷，造假手段各具特色，性质之恶劣，范围之广泛，已引起宽阔投资者、债权人和政府主管部门以及会计准则制定机构等对利润操纵行为的极大关注。一、完善相关法规，削减上市公司利用非经常性损益操纵利润的动机〔一〕修订《公司法》的相关规定在我国《公司法》中，对股票发行与上市、暂停上市和终止上市的条件进展了规定。这些条件大多是以会计利润为主的财务指标，当企业业绩较差，经常性损益难以满足有关条件时，就会诱导企业利用非经常性损益进展利润操纵。因此，需要对《公司法》中有关的规定进展修订：〔１〕将股票发行“最近三年内连续盈利”的要求，改为“扣除非经常性损益后累计三年盈利，且具有持续盈利力量”；〔２〕将暂停上市“最近三年连续亏损”的条件，改为“连续３年的累计亏损超过累计税后利润”，给那些在１年内无法通过主营业务实现扭亏为盈的---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---ＥＣＯＮＯＭＲＩＥＣＳＥＡＲＧＣＵＨＩＤＥＳｅｒＮｉｏａ．ｌ３１上市公司以时间上的喘息时机；〔３〕应明确规定盈利或亏损均应以经注册会计师审计的扣除非经常性损益后的净利润计算。〔二〕修改有关的规章在《财务会计报告条例》中对非经常性损益的披露形式和内容等作出明确规定。国务院２００年布的《财务会计报告条例》对我国企业财务会计报告的构成、编制、对外供给等内容予以了规定，对于标准企业财务会计报告，保证财务会计报告的真实、完整起到了良好的效果。但是，其中并没有涉及非经常性损益的任何内容，在我国上市公司普遍存在较为严峻的利用非经常性损益操纵利润行为的状况下，这不能不说是《财务会计报告条例》的一大缺陷。因此，就有必要对《财务会计报告条例》进展修订，增加有关非经常性损益披露形式和内容等的条款，要求企业必需在会计报表附注中对非经常性损益所涉及的工程、性质、金额、对净利润的影响程度等内容予以具体披露。〔三〕修改证监会的具体规定１完．善股票发行制度我国现行的股票发行方式和股票发行的定价方式，是诱发上市公司利用非经常性损益进展利润操纵的主要原因之一。我认为，为解决股票发行市场上利润操纵问题，需要对我国现有的股票发行进展调整，具体包括以下几个方面：１〔〕改革股票发行制度，由核准制逐步过渡到注册制。注册制强调信息披露，核心在于将选择权全部交给投资者“阳光是最好的消毒剂”，因此，注册制应是我们的进展方向。〔２〕新股发行额不以发行...