工程经济复习要点1Z101010资金的时间价值（一）基本概念1．定义：是时间的函数。本质是将资金作为生产要素，在扩大再生产过程中，资金随时间的变化而产生增值。2．影响资金时间价值的因素：使用时间；数量大小；周转速度；投入和回收的特点。3．表达方式：利息与利率。4．复利与单利：单利是指仅对本金计息，复利不仅对本金计息，同时对利息也要计息。二者的关系：本金越大，利率越高，计息周期越多，两者的差距就越大。因为复利计息比较符合资金在社会再生产过程中的运动的实际状况，所以在工程经济分析中一般采用复利计息。常用的复利计算有一次支付情形和等额支付系列二种。5．现金流量：考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或流入量的总称。现金流量的三个基本要素：大小、方向和作用点。6．现金流量的表达方式：现金流量图与现金流量表。7．等值：不同时期、不同数额但“价值等效”的资金称为等值。8．影响等值的因素：金额大小，发生时间长短和利率。9．如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。10．终值与现值：终值是指现有一项资金P，按年利率I复利计算，N年后的本利和为多少。现值是指未来的一项资金按要求的利率折合到现在的价值是多少。11．年金：发生在某一间隔相等的特定时间系列的等额资金。（二）基本计算1．基本公式：m??ir）实际利率：（11??1?eff??m??（2）一次支付的现值与终值nn????iF?p?1i1?）表示。F/P，终值：i,n用（。11FP?用（P/F，i,n。现值：）表示。nn????i?1i?1（3）等额支付的几种情况nn?)1??1(1(1?i)iF?A。用（F/A，i,n年金终值：）表示。iiiiF?A。用（偿债基金：A/F，i,n）表示。nn?1?)i?)1(1(1?inn?1i)?1(1?(1?i)P?A。用（P/A，i,n年金现值：）表示。nn)ii(1i(1?i)?nn)?i?i)(1ii(1A?P。用（A/P，资金回收：i,n）表示。nn1(1?i?i(1?))?112．典型计算题（1）某施工企业年初计划租入一台价值为3000万元的设备，租期10年内。基准收益率为8%，则每年租金额是（）。3000*（A/P，8%，10）=447万元（2）某施工企业计划对外投资，目标是从现在开始的5年内每年要求等额回收本利和为200万元。要求的基准收益率为8%。则公司目前要投入的资金是（）。200*（P/A，8%，5）=798.54万元（3）某企业第五年末应向银行还款200万，年利率为10%，问每年应存资金多少，才能保证偿还这笔贷款（）200*（A/F，10%，5）=32.76万元（4）某施工企业今年对外投资额200万元，计划5年后一次收回。在要求投资报酬率达到8%的条件下，其应收回的金额是（）200*（F/P，8%，5）=293.86万元（5）某施工企业5年后要偿还一笔到期债务100万元，在基准利率为10%的前提下。企业现在应一次性存入（）才能实现目标。100*（P/F，10%，5）=62.09万元（6）已知年利率12%，每月计息一次，则季实际利率为（）。4-1=3.03%1+12%/12）（（7）每半年存款2000元，年利率4%，每季计息一次，2年后存款本息为（）。计息周期利率为：4%/4=1%2-1=2.01%1+1%）半年实际利率为：（F=2000*(F/A,2.01%,4)=（8）某施工企业期初向银行贷款100万元，按季支付利息，季利率为2%，则1年支付的利息总和为（）。4-100=8.24）I=F-P=100*（1+2%（9）年名义利率为8%，按季计息，则计息周期利率和年有效利率分别为（）。4-1=8.24%）（1+28%/4=2%；（10）某借款人借入50万元。期限10年，利率6%，采用等额还本，利息照付方式还款，第5年应还本付息多少？500000/10+500000*6%*（1-（5-1）/10）=68000元1Z101020建设项目财务评价(一)基本概念1．对建设项目的经济评价按评价角度、范围、作用的不同分为财务评价与国民经济评价两个层次。2．对经营性项目，财务评价是根据国家现行财政、税收政策和现行市场价格，计算项目投资费用、产品成本、销售收入和税金等财务数据，分析项目的盈利能力、偿债能力和生存能力。对非经营性项目主要分析生存能力。3．财务评价方案分为：独立方案与互斥方案。4．影响项目决策的基准收益率的基本因素：资金成本，机会成本，投资风险和通货膨胀。为了限制风险大，盈利低的项目进行投资，可以采用提高基准收益率的办法进行项目经济评价。通货膨胀率主要表现为物价指数的变化，其约等于...