东道国吸引研发密集型FDI政策探究摘要：研发密集型FDI是东道国国家创新体系的重要组成部分，因此东道国之间的引资竞争日益激烈。基于此，在第四代国际投资政策背景下，系统地研究东道国吸引研发密集型FDI的政策。主要观点如下：一是东道国吸引研发密集型FDI的政策应细化为投资促进政策、投资激励政策和国家创新政策，通过政策工具组合实现东道国特定的发展目标；二是东道国执行研发密集型FDI政策的能力受本国市场运行机制、经济发展水平和政策协调能力的影响；三是东道国在不同的发展阶段应采取适合本国国情的引资政策，吸引研发密集型FDI的政策可能只适合发达国家和条件较好的部分发展中国家。关键词：研发密集型FDI；跨国公司；投资政策中图分类号：F120文献标志码：A文章编号：1000-8772(2012)17-0115-03跨国公司已经成为东道国创新体系的一个重要组成部分，因此东道国之间研发密集型FDI的竞争日益激烈。现有文献通常笼统的提出东道国应在引资过程中实施政策干预活动，但是很少提出具体的可以指导实践的政策措施。本文在回顾国际投资政策演变及发展的基础上，归纳出在第四代投资政策背景下东道国制定研发密集型FDI政策应遵循的原则，然后提出东道国吸引研发密集型FDI的政策框架，最后讨论东道国在政策执行过程中面临问题。一、国际直接投资政策的演变与发展随着国际经济形式的变化，国际直接投资政策经历了四个发展阶段，每个阶段都有其侧重点。第一代投资政策以东道国向跨国公司提供普遍的激励性措施为主，其特点在于放松对外国直接投资的管制并提供各种特殊优惠措滋以吸引更多的外资。20世纪80年代中期以来，随着全球化浪潮的冲击以及FDI的迅猛发展，众多国家放宽FDI投资制度，并采用激励手段来吸引FDI。根据UNCTAD对103个样本国家的研究发现，20世纪90年代只有4个国家没有对外国投资者提供任何投资激励(Charles,2000)o众多东道国为追求跨国公司数量或外资流入数量，实施引资优惠政策的恶性竞争。跨国公司通过税收减免、免费公用设施等形式获取大部分利益，而东道国获得的利益较少。第二代投资政策主要以东道国主动“推销”本国来吸引外国直接投资为主，其表现为各国纷纷设立国家促进投资机构。随着竞争的加剧及FDI积极效应的弱化，东道国逐渐认识到单纯的优惠政策刺激可能引发诸多负面效应。东道国对外采取更加积极的姿态，主动向母国或跨国公司推销本国。1995年建立的世界促进投资机构协会在2000年时已有100多个会员(UNCTAD,2001)o东道国的促进投资机构在宣传本国的经贸政策和投资环境、建立促进投资的业务渠道和信息交流平台、为外商投资提供咨询和服务等方面起着非常重要的作用。2008年，对3600家美国大型企业的对外投资调研发现，64%的企业以当地促进投资网站作为第一手资料，65%的企业与当地促进投资机构联系询问项目相关信息（顾况珅，2010）o第三代投资政策主要以吸引特定的外国直接投资为目标，其主要特征是增强跨国公司与东道国的关联效应，从过于片面追求FDI数量转向追求FDI的实际效率，可称为定向的引资政策。定向的引资政策从一个国家的优先发展项目着手，在产业和公司一级确定外国投资者，通过定向引资来实现东道国经济发展和资源有效利用的目标。定向引资主要强调通过FDI的产业关联效应和技术溢出效应，逐步提高本国产业、企业竞争能力，从而获得FDI创造的长期的、动态的利益。第四代投资政策主要以消除投资领域的歧视为主要特征（FrankL.Bartels,2009）,目标是发挥市场配置资源的基础作用，可称为非歧视性的投资政策。非歧视性的投资政策主要是使外资企业享受国民待遇及最惠国待遇，创造市场良好运行所需的条件。东道国的第四代投资政策虽然强调政策的非歧视性及市场的运行机制，但也吸引了前三代投资政策中的优点：如重视投资促进机构和措施的作用（第二代）、强调FDI与东道国的关联效应（第三代）。大多数发展中国家已从第一代过渡到第二代政策，部分发展中国家也正在采用第三代政策，而许多发达国家正在采用第四代投资政策。随着投资政策的演化，东道国制定引资政策的基本原则及政策措施都呈现出新的特点。二、制定研发密集型FDI政策的基本原则在投资政策...