金融工具分类与计量[金融工具计量属性选择比较]［提要］本文对现阶段金融工具计量属性的选择进行对比分析，着重讨论公允价值计量属性及摊余成本的计算方法，并提出相应的政策建议。关键词：计量属性；公允价值；摊余成本：F23文献标识码：A收录日期：2012年2月16日一、引言2006年2月15日颁布新《企业会计准则》以来，在全世界范围内经历了百年一遇的全球经济危机，我国企业也接受了巨大的挑战。在此次经济危机中，我国与国际趋同的新会计准则中全面引入的公允价值计量模式对我国企业财务状况的影响和相关会计准则的执行效果成为了人们关注的焦点。金融危机爆发后，基于外界对公允价值的质疑，IASB一直致力于对IAS39的调整和完善，降低会计准则的复杂性，使财务报告的信息使用者能更好地理解与金融工具相关的会计准则，并准备分3个阶段实施对IAS39的替代计划。2009年11月，IASB颁布了《国际财务报告准则第1页共10页第9号：金融资产的分类与计量》（IFRS9，此项准则从2013年1月1日起实施，但企业可从2009年度报告起提前执行，使其符合G20领导人或其他国际利益相关方的要求），在此项准则中，金融资产将实施新的分类，原分类中交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产四类，将简化为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量的金融资产两类，标志着第一步替代计划已经完成。由此可见，在会计理论界和实务界，金融资产以历史成本计量还是以公允价值计量是讨论的热点。二、理论基础及文献回顾公允价值这一计量属性，或者说是一种计量模式，在会计学和金融学领域属于一个较为微观的命题，在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。在我国企业金融资产的确认和计量中，与公允价值相对应的一种计量模式是摊余成本。具体来讲，摊余成第2页共10页本的含义为：金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：扣除已偿还的本金；加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。摊余成本实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用实质上体现的是历史成本计量属性，是以历史成本反映的账面上余下的成本（账面价值），体现了财务会计确认、计量的基本原则：历史成本原则。历史成本是资产计价的基本模式。国外对公允价值的价值相关性和信息含量的研究结论大致分为两类，一类认为公允价值具有价值相关性和增量的信息含量，而另一类研究结论却并不完全支持公允价值信息与历史成本相比具有增量的解释能力。如Ven-katachalam（1996）发现当控制了银行所有表内资产和负债项目的公允价值信息影响之后，衍生金融工具的公允价值信第3页共10页息仍具有价值相关性。但也有结论并不完全支持公允价值信息与历史成本相比具有增量的解释能力。Khurana等（2003）以1995～1998年美国银行数据为样本进行研究发现，金融工具的历史成本信息与股票价值的关联程度与这些金融工具公允价值信息与股票价值的关联程度并无太大区别，对于规模较小的和信息环境不很透明的银行来说，历史成本的信息含量大于公允价值的信息含量。我国学者的研究结论也不尽相同。张烨、胡倩（2007）研究香港金融类上市公司遵循有关公允价值的准则是否能增强会计数据的解释能力时发现，公允价值变动产生的未实现收益对公司价格和市场收益率产生了显著的增量解释能力。王建新（2010）选取2007年和2008年我国上市公司样本，对新会计准则颁布后我国企业会计信息的价值相关性做了全面的分析。研究认为，公允价值信息是新会计准则所产生的主要增量信息；实施新会计准则后，公允价值信息具有价值相关性，第4页共10页但公允价值信息的价值相关性容易受到资本市场环境的影响。三、现阶段我国关于金融资产计量模式的选择（一）金融资产的初始计量。企业初始确认金融资产时，应当按照公允价值计量。（二）金融资产后续计量原则。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来处...