保险发展对经济稳定作用的实证研究摘要：保险能促进经济发展的论点已经被许多学者验证过了，但是保险稳定经济发展的作用还未得到进一步验证。利用个体时点双向随机效应模型，利用46个国家的面板数据，分析了保险深度、寿险深度、财险深度对国内生产总值、财政收入、税收收入发展稳定性的影响。分析结果显示，在一个发达的保险市场中，包括发达的寿险市场和发达的财险市场，经济的发展表现出更加稳定的特性，国内生产总值、财政收入、税收收入都能够稳步增加。相对而言，在不发达的保险市场中，经济的发展会表现出更大的波动性。而且，相对于人寿保险的影响而言，财产保险对稳定国内生产总值、财政收入、税收收入发展的影响更加明显。关键词：保险；经济稳定；实证分析：F840文献标识码：ADOI：10.3963/j.issn.1671-6477.2011.01.003保险的基本职能是分摊损失和补偿损失。其对于经济的贡献主要在于通过保险基金的建立和运用，促进经济稳定地发展。保险又被称为“经济助推器”和“经济稳定器”。本文就这一方面进行深入的分析与验证。一、综述许多学者都曾经就保险发展与经济发展之间的关系进行了分析与研究。以往的研究比较集中于研究保险需求与收入水平的关系方面。比如，Beenstock、Dickinson和Khajuria[1]研究了12个发达国家从1970-1981年的数据，发现非寿险需求与人均国内生产总值相关。Outreville[2]通过研究55个发展中国家从1983-1984年的数据，发现非寿险需求与人均国内生产总值以及一个金融变量（M2/国内生产总值）正相关。Browne和Kim[3]通过研究45个国家1980-1987年的数据，发现人均寿险消费与人均国内生产总值正相关。Outreville[4]通过研究48个发展中国家1986年的数据，发现寿险需求与人均国内生产总值正相关，但与金融发展无关。Browne、Chung和Frees[5]通过研究经济合作与发展组织国家1986-1993年间的数据发现非寿险消费与收入水平正相关。Beck和Webb[6]通过分析63个国家从1980-1996年的数据，研究了寿险消费的影响因数。粟芳[7]就保险密度与人均国内生产总值的关系进行了回归分析，结论表明，经济的发展促进了保险密度的发展，经济发展与保险需求之间存在正相关关系。俞自由、粟芳、纪冰[8]还用灰色模型对保险密度与人均国内生产总值的关系进行了分析，得出了相似的结论。徐为山、吴坚隽[9]分析了经济增长对保险需求的引致效应，认为经济发展能促进保险需求增加，但是经济增长对寿险的引致效应要高于非寿险。国内许多其他学者也用中国的数据或者各个省的数据分析了保费收入与经济发展的关系。结论也都基本相似，即保险发展与经济发展之间存在着显著的正相关关系。后来，随着统计方法的发展，学者们不但可以研究经济发展与保险发展的关系，还能够分析各变量之间的影响方向和路径。Ward和Zurbruegg[10]运用9个经济合作与发展组织国家1961-1996年的数据分析了经济增长与保险市场活动之间的因果关系，使用各国各年实际国内生产总值作为经济活动的衡量指标，年实际保费作为保险活动的衡量指标。通过对每个国家使用自回归误差修正模型，结果显示有5个国家呈现长期因果关系。Webb、Grace和Skipper[11]运用修正的索罗－斯旺新古典经济增长模型，研究了银行、寿险公司和非寿险公司与经济增长的因果关系。研究发现，银行业和保险业的外生变量对经济增长有着巨大的影响。但是这些变量对银行与寿险公司、非寿险公司之间的相互关系作用不大。MarcoArena[12]也对多个国家的数据进行了分析，主要是把保险作为金融体系中的一个部分分析了保险、银行、证券及经济发展之间的互动关系。在国内学者的研究中，曹乾、何建敏[13]用自回归模型和误差修正模型对我国和保费收入两个宏观经济变量之间的关系进行研究,结果表明和保费收入之间有明显的协整关系,但在两个样本期间内两个宏观经济变量之间的Granger因果关系却出现了差异。胡宏兵[14]也就1999-2007年的中国数据对中国保险发展与经济增长关系进行了协整分析，分析结果表明：无论长期还是短期，国内生产总值都对保险增长具有Granger因果关系。但是，保险发展在长期对经济增长不具有Granger因果关系，短期内保险发展对经济增长的影响也较弱...