易宪容[易宪容：“断供门”的反思与意义]“断供门”也就是早几个星期传闻的，深圳用住房按揭贷款购置住房的居民由于房价下跌得太快而不再归还的银行按揭贷款的事务。依据这种传闻，由于深圳出现“断供潮”，假如这种“断供潮”不阻挡并让其全国扩散，那么不仅会危及国内商业银行的平安，也会造成中国金融市场的危机及中国经济的危机，因此，政府应当快速调整当前的房地产市场政策，阻挡这种“断供潮”在全国扩散，以此来保卫中国三十年来经济改革的成果。可以说，这种“断供潮”的消息一在网上传播，以最短的时间马上成了国内各媒体亲密关注的热点问题，它也很快成了一些人要求政府变更目前的房地产市场政策的理由。但是，对于“断供”是什么?“断供潮”是不是真正的发生了?假如发生了对居民本身、对国内房地产市场及对国内银行体系的影响如何?其实，大家根本上不了解，媒体也只是依据一两个案例而大肆地渲染。事实上，断供潮并没有在深圳发生，更不会扩散到全国。因为，一是今年上半年全国的房价仍旧上涨了10.2％。6月份，全国70个大中城市房价格同比上涨8.2％，其中，一手房价格同比上涨9.2％，二手住房销售价格同比上涨7.5％。而6月份深圳一手房下降为－1.3％。也就是说，除非商业银行恶意要把银行贷款贷给那些完全没有实力还款的人，这些人可能没有实力来还按揭贷款断供。否则，在全国房价普遍上涨，哪里来的个人按揭断供呢?即使银行贷款给那些完全没有还款实力的人，假如房价上涨，这些人同样可以把住房卖掉把贷款转让给他人来还。在这种状况下，断供是不会发生的。因此，在目前国内房价上涨的状况下，断供状况是不简单发生的。既然断供都不简单发生，如何出现“断供潮”。二是假定房价快速下跌，跌到个人归还银行的贷款大于个人所按揭住房的市值，也不是个人想断供就可以断供的。这就得看个人有没有还款实力。假如个人有还款实力而不归还银行的按揭贷款或断供，在中国还没有《个人破产法》的状况下，个人负债是无限责任的。假如个人随意断供，并不是个人把这些价值较低的房子还给银行就可一了百了，而是即使个人觉得花不来把这些房子还给银行，也是没有一家商业银行会轻易地允许个人这样断供。假如个人交给银行的房子不以抵偿其债务，商业银行必须会接着对个人追讨其没有归还的债务。商业银行必须会要求断供的个人用其他财产来抵偿其债务。假如个人有实力还款而恶意不还款，那么他必须会受到商业银行对他的法律诉讼。再加上个人首付款的损失、购置住房时交易费用的损失、已经还按揭款的损失、法律诉讼费用损失、个人信用损失等等，在如此巨大的损失面前，哪一个个人会轻易地断供的呢?比方，11017年至2003年，香港的房价下跌67％，曾出现过负资产的个人15万户，但是，并没有看到任何一个香港人恶意断供的。可见，个人断供的负面影响有多大。也就是说，即使国内房价大幅下跌，任何购置住房的个人要断供也会三思而后行，不是个人断供后就可一了百了的事情。三是整个深圳商业银行的个人按揭贷款余额只是2200多亿，个人按揭贷款不良率仅0.67％，但是为什么有人出来说，假如“断供潮”不阻挡会让银行受到1010亿以上的损失。这样弥天大谎也会有人坚信，而且我们的媒体也会这样大肆渲染并短期时间内其消息传播全国。其中有很多问题值得我们谨慎反思。从这次“断供门”事务来看，断供的问题为什么能够在短期时间引起国内各类媒体亲密关注?其问题的根本点就在于，在目前国内房价刚起先向理性回来的条件下，无论是购置住房消费的人还是住房投资的人，大家都在关注，假如房价真的下跌并下跌很厉害时，有没有一种躲避其风险方法。不少人确定会想，假如“断供”能够把个人购置住房的风险降低到最小的程度，也不失是一种可选择的方法。特殊是，那些炒房者更是会这样想。这样，断供问题自然会吸引用按揭贷款购置住房的人的亲密关注。同时，当房地产市场的价格出现调整时，居民对房地产价格预期会出现巨大逆转，从而使得大量居民根本就没有意愿进入房地产市场，加上过高的房价早就把国内80％以上绝大多数居民抛离在房地产市场之外，从而使得房地产市场销售快速下降。当房地产的销售快速下降，...