互联网理财模式再创新，“众筹”开启新型理财革命曹金淼中央财经大学商学院众筹，翻译自国外crowdfunding一词，即大众筹资或群众筹资，最近1年的发展形势像2013年的P2P一样如火如荼，互联网创业者也更加青睐于创立各种各样的纵向领域众筹平台，如智能产品首发平台“点名时间网”，创意众筹平台“追梦网”，公益平台“腾讯公益”以及与O2O模式结合致力于线下体验式活动众筹平台“筹友汇”等。但众筹的领域并不局限于此，例如有些平台通过互联网将一系列原本看起来高大上的基金、信托、股权投资等理财方式变得更加平民化。在互联网时代，我们对互联网理财已并不陌生，阿里与天弘基金合作开发的理财产品余额宝一经推出便备受推崇，至今仍是大众极度青睐的一种主要货币理财基金。相比银行的存款来说，余额宝提供的不仅是较高的年化收益率，更为重要的是为大家提供了随取随用的便利。数据显示，截止到2014年1月，天弘基金资产规模已经达到2500亿元。余额宝的出现使得互联网理财产品极度升温，随之而来的就是各类“宝”的蜂拥而至。其实高门槛、高收益、高风险的理财工具，对于广大民众来说还是有很多的局限性。然而“众筹”的概念被引入中国后，给互联网理财开启了新的契机，高门槛的理财产品被拆分，使得平民大众仅需1000元甚至更少的资金即可购入此种产品。比如现在比较有争议的一个平台“信托100”，“信托100”就是一个利用众筹模式来筹集信托资金的平台。大家都知道，信托是一种高门槛、高风险、高收益的产品，一般要求投资人最低投入资金100万元，普通大众很少有人去购买信托产品，这是一种“高贵”的理财，然而“信托100”即是将每个信托产品要求的投资人最低投入资金100万元拆分成1000份或者100份，使得信托产品变成了大众化，人人都可买信托。大众的力量是强大的，如果全中国每人仅捐100元，就可以造就一个中国首富。另外一点我不得不说的就是目前正在流行的股权众筹，这无论对于投资者还是募集者来说都是一个很好的协作契机。互联网股权众筹，即新项目、新创意等通过互联网以股权出让的方式向广大群众募集资金来维持经营的一种模式。股权众筹与其说是对新产品或创业者的支持，不如说是一种新型的股权理财工具，当然这是针对的角度不同罢了。原本的新产品资金募集方式多来源于线下朋友圈，将其与互联网众筹相结合，将会使募集的范围显著地扩大，并通过股权出让的方式，让更多地具有闲散资金的大众有了一个新的理财渠道。这便是互联网“众筹”带给我们的收益和便捷。“众筹”开启了各个领域新的尝试，使多领域项目的发展都能实现大众化。金融行业的创新也需要众筹模式来不断的完善。目前，众筹模式下的互联网理财模式尚不完善，一方面表现在理财产品与众筹模式结合的创新上，另一方面表现在国家相关法律法规对高风险理财产品的监管上。对于理财产品的创新我们基本不需要再过分的苛刻要求，关键就在于如何将之和大众化结合，如何在保证大众风险可控的情况下，满足多方面的了利益需求，而不仅仅是以虚拟的高回报率作为幌子。国家相关法律法规的监管更是重要，目前互联网上出现了不少假冒伪劣理财产品，那么如何对他们进行风险监管，这些理财产品是否值得上线，是否适合“众筹”模式，众筹的对象又是谁，我想这都是需要考虑的。我认为互联网理财会有以下几个趋势：第一，理财产品会更集中化、平台化。随着互联网金融的继续发展，与众筹模式结合的专业化、大众化的理财平台会逐步形成，最终形成“归一”趋势，这与我之前所讲的互联网的“归一理论”是一致的，即互联网的无边界扩展宣传，加之个别平台的高风控、高信用、稳定收益、广渠道等特性，必将形成少数平台的绝对被认可。第二，股权众筹会越来越被投资人和创业者青睐，双方是互利协作关系。对于创业者而言，这无疑是一个好的融资渠道，且受众广泛，通过与互联网结合，响应时效迅速。对于投资者而言，这里反而不如说是理财人，大众通过自己认可的项目，通过众筹平台实现了运用少量资金持有股份的便利。随着股权众筹的进一步发展，这将会被越来越多的人视为一种理想的投资理财之道。第三，高风险众筹理财产品如信托产品会逐步规...