利率金融论文范文:阐释金融机构利率差别定价对策对农村信贷配给的影响论文金融机构利率差别定价对策对农村信贷配给的影响论文摘要：以利率市场化金融环境为背景，描绘了利率浮动、金融机构差别定价与农村信贷配给程度的趋势变动图，进而推测两者之间的相互作用关系并应用相关课题组的实地调研数据对推测结果进行实证检验。研究结果显示，利率定价的提高首先会适当缓解农村的信贷配给程度，随着定价持续上升，反而会逐渐加重农村信贷配给的遭遇程度。关键词：利率市场；差别定价；农村信贷配给文章编号:1003-4625(2014)08-0111-04:A一、引言2013年7月19日，经国务院批准，中国人民银行决定，自2013年7月20口起全而放开金融机构贷款利率管制。放开内容如下：(1)取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；(2)取消票据贴现利率管制，转变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；（3）对农村信用社贷款利率不---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---再设立上限；（4）为继续严格执行差别化的住房信贷政策，推动房地产市场健康发展，个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。放开贷款利率管制就意味着利率市场化，利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。利率市场化改革的宗旨是改革利率的形成机制，也就是资金价格的形成机制，最终形成一种能准确反映宏观经济运转状况的价格信号。利率管制也是对金融资产分配进行制约的实施手段，通过这种制约来加强银行体系的安全度，进而推动经济增长。利率市场化是各国经济持续发展的必经之路，我国利率市场化的改革进程更是远未结束。规定对农村信用社贷款利率不再设立上限，必定会对农村信贷给目前状况产生如下影响。第一，利率水平升高，一定程度缓解信贷配给。从一般规律看，利率市场化的结果是利率水平的升高，对于我国农村这样的资金短缺类型更是如此。利率升高可能产生两方面的作用：一方而是农村金融需求主体的借贷成本增加，降低其积极性，使经济增长速度一定范围内减缓；另一方面是利率管制放开，利率上浮，扩大了金融机构的服务范围，口然会适当缓解农村信贷配给程度。第二，利率持续上升必定导致道德风险和逆向选择，最终加重农村信贷配给程度。贷款利率管制放开后，---本文来源于网络，仅供参考，勿照抄，如有侵权请联系删除---利率浮动范围扩大，金融机构自然会采取针对不同贷款客户实施不同利率定价的策略。而在农村金融需求主体中，弱势客户(如抵押品匮乏、经营风险偏大、信用记录缺失的客户)一般都会遭遇金融机构的差别定价待遇。利率市场化就是要银行根据风险加成的原则，对贷款利率实行合理定价。目前有相当一部分农村贷款需求得不到满足，主要理由是银行觉得风险太大，与利益不对称。利率升高也可能使逆向选择理由更加严重。因为高利率无形中会抑制稳定、低回报项目的投资，积极寻找贷款的却是回报高、风险大的投资者，这当然不是金融机构希望看到的。因此，文章依据上述产生的影响，在利率管制放开后，金融机构设置的利率差别定价策略对■农村信贷配给可能受到的影响进行研究。首先，借鉴不完全契约理论，分析利率管制放开会对农村信贷配给产生的影响；其次，利用课题组实地调查数据对农村遭遇的信贷配给类型及程度进行描述性剖析；再次依据前述分析及结论，提出相关政策倡议。二、金融机构利率差别定价影响农村信贷配给趋势推测(-)利率上升对农村信贷配给影响趋势的变动曲线参照Stiglitz&Weiss(1981)模型，利率上升对农村信贷配给程度的影响，可以用图1中的曲线來描述和分析。图1分为左右两个彖限，右彖限表达的是利率I、信贷供给S、信贷需求D之间的变动关系，左象限...