论跨国公司的金融服务和金融风险防范">ＮＯ52001南方经济赵艺新(武汉大学商学院研究生、建设银行广东省分行高级经济师,广东广州510045)[内容提要]本文通过分析跨国公司的经营特征及在中国发展的特点,提出银行业要针对跨国公司的特点提供金融服务并有效防范风险。[]Ｆ8326[文献标识码]Ａ[]1000-6249(2001)05-0068-03在经济全球化浪潮中,跨国公司已成为当代国际经济活动的核心组织者。跨国公司通过对外直接投资,通过无所不包的公司战略和错综复杂的网络结构,将世界各国的经济紧密联系在一起。据有关资料统计,全球最大的500家跨国公司中,已有近400家在华进行了投资。随着中国加入ＷＴＯ步伐的加快,将会有更多的跨国公司进入中国市场,并对中国经济起到巨大的推动作用。跨国公司这一客户群体已日益成为中国银行业关注和竞争的焦点,如何积极拓展对跨国公司的金融服务并有效防范金融风险已成为银行业迫切需解决的课题,本文试图就此问题作些初浅探讨。一、当代跨国公司的经营特征及在中国发展的特点(一)当代跨国公司的经营特征跨国公司最为突出的经营特征就是“无国界经营”,它的目标是全球市场,它注重整个公司的资源在世界范围的最优配置并获取最大利益。1在经营战略方面:跨国公司实行全球性战略,它以整个世界市场为自己的活动空间,把整个国际市场作为一个整体在世界各地进行投资、生产和销售,并具有全球化的生产和销售网络。跨国公司的经营决策所考虑的不是一时一地的局部得失,而是整个公司在全球的最大利益,它通过全球经营网络来实现公司战略目标。目前全球市场营销战略正逐步成为跨国公司全球经营战略的核心。2在公司管理方面:跨国公司实行管理的集中性,总公司对整个公司的投资计划、生产安排、价格体系、市场分布、利润分配、研制方向以及重大的决策,均实行高度集中统一管理。对内:跨国公司主要通过全球性系统决策的方法,把不同的子公司统一起来,通过实施内部交易运用价格转移方式以实现资金转移、利润转移、税收转移;对外:跨国公司借助“参与制”,以少量自有资本(采用直接投资的方式)控制他人的巨额资本。3在内部贸易上:跨国公司内部贸易主要表现为跨国公司的母公司与国外子公司以及国外子公司之间在产品、原材料、技术和服务方面的交易活动,这种活动是在国际间的流动。跨国公司内部贸易最关键的是其价格政策的确定一般由公司总部集中制定,内部母子公司在销售产品时的价格不随国际市场供求关系的变化而变化,而是服从跨国公司全球战略的需要。4在跨国经营方面:跨国公司采取一体化的区域性甚至是全球性的战略,在不同的国家和地区组织相互依赖的生产设施,扩大其全球竞争优势;通过独资或合资的形式不断进行系统化投资,向综合型多种经营发展,它根据生产、销售过程内在需要,将有关联的生产联系起来,进而向其他行业渗透;跨国公司还建立了有效的国际市场网络,能满足其对中间产品的特定需求。5在技术创新方面:技术垄断已日益成为跨国公司控制世界经济和国际贸易的基础,在激烈的国际竞争中,跨国公司要一直保持竞争优势,必须不断研究和开发新技术、新工艺和新产品,不断进行技术创新。6在对外融资方面:跨国公司的筹资从以母国、母公司为主,逐步向母国、东道国和国际资本市场并举方向发展,尽管跨国公司总部均具有较强的资金实力和资金调度能力,但它仍然凭借其良好的资信,极力在全球范围内利用外部资金,经过成本比较来确定筹资区位,以最低成本筹集国际投资资本。(二)当代跨国公司在中国发展的主要特点当代跨国公司在中国发展的主要特点:其一,跨国公司在中国的投资不仅规模大,而且系统化程度高,各跨国公司在中国纷纷设立投资性控股公司,统一管理其在华投资企业,最终实现投资管理的系统化;其二,跨国公司大多将其生产经营网络中的制造中心或销售中心设在中国,而较少将技术开发中心或营运中心设在中国;其三,跨国公司在中国发展的新趋势就是人力资源本地化、投资资金当地化。跨国公司在中国发展到一定规模时,不再是从总部和母公司拿钱,而是直接找本地金融机构贷款;其四,在中国的跨国公司已不再满足于以合资方式的次优选择,而日益趋于独资经营,通过收购兼并和股权稀释等方式逐步达到控股的目的。二、当代...