某某县智慧城市建设运营PPP项目物有所值评价分析某某县信息中心某某省龙聚科技发展有限责任公司二零一六年一月目录一、责任识别...........................................................................................................1（一）股权投资支出...............................................................................................1（二）运营补贴支出...............................................................................................1（三）风险承担支出...............................................................................................2（四）配套投入支出...............................................................................................2二、支出测算...........................................................................................................2（一）股权投资支出...............................................................................................2（二）运营补贴支出...............................................................................................2（三）风险承担支出...............................................................................................6（四）配套投入支出...............................................................................................6（五）财政支出.......................................................................................................6三、能力评估...........................................................................................................8（一）财政支出能力评估......................................................................................8（二）财政承受能力论证结论............................................................................10为了科学评估项目实施对当前及今后年度财政收支平衡状况的影响，并为PPP项目财政预算管理提供依据，需要对项目的各项财政支出责任能够清晰识别和测算。一、责任识别在PPP项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。（一）股权投资支出股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。（二）运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担任何运营补贴支出责任。（三）风险承担支出风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。（四）配套投入支出配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。二、支出测算（一）股权投资支出项目静态投资4477.57万元，资本金比例30%，政府不占股，则政府股权支出为0万元。（二）运营补贴支出本项目收益回报机制为政府付费，政府支付给项目公司的服务费用即为项目公司的收入。本项目的政府付费主要取决于项目初期静态投资、合理利率润、年度折现率。1、运营成本测算本项目的运营成本主要为所有软件系统的研发、升级、维护及数据中心机房等硬件的建设、维护、升级及损坏设备更换所需的人员、材料、设备、管理等全部费用，测算第一年需177.32万元，以后每年以4%递增。2、合理利润率财金[2015]21号第十八条：合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。本项目参照中国人民银行五年期以上贷款基准利率4.9%为基准，设定调整系数为1.4，合理利润率取值上限为6.86%。3、折...