中国金融期货交易所套期保值与套利业务治理指南为进一步规X套期保值与套利业务治理，依据《中国金融期货交易所套期保值与套利交易治理方法》与相关规定，特制定本指南；一、套期保值与套利额度申请与治理（一）申请材料1、《中国金融期货交易所套期保值与套利额度申请表》（见附件1）；2、自然人客户应当提交本人签字的XX复印件，法人客户应当提交盖章的营业执照副本复印件、组织机构代码证副本复印件；再次申请时如无变化，不用再次提交；3、套期保值、套利交易方案（期货公司加盖公章，申请人签字或盖章）；套期保值交易方案内容包括但不限于：套期保值交易策略类型、资产规模与套期保值额度需求测算、交割月份额度治理、期现资产关联度分析、内部掌握制度等；其中，套期保值交易策略类型包括投资替代、风险对冲、风险治理以与交易所认可的其他风险治理需求1；套利交易方案内容包括但不限于：套利交易策略、资产规模与套利额度需求测算、交割月份额度治理、交易系统情形、内部掌握制度等；4、申请调整额度或续期时，应当提交前一阶段套期保值与套利历史交易情形说明（期货公司加盖公章，申请人签字或盖章，见附件2）；5、交易所要求的其他材料；（二）业务说明1、交易所依据期、现货市场流淌性状况、申请人历史合规交易情形、方案说明与资产证明等，综合考虑确定申请人额度大小；2、申请接近交割月份合约额度的，应当先（或同时）申请产品额度，接近交割月份合约额度不得大于产品额度；1投资替代需求：包括基金产品面对客户申购建仓，有明确配置策略的产品持有期货以替代现货持仓等；风险对冲需求：包括客户持有现货时通过期货对冲市场风险，融券对冲需求，市场中性策略等；风险治理需求：多空份额产品的风险治理需求，杠杆ETF风险治理需求，期权复制策略等；3、未在规定期限内申请新的产品额度的，应当在产品额度有效期届满前对套期保值、套利持仓进行平仓；4、申请接近交割月份合约额度的会员、客户，应当在该合约交割月前两个月的第一个交易日至交割月前一个月下旬前的第五个交易日期间向交易所提出申请；未在此期限内申请接近交割月份合约额度的，应当在该合约交割月前一个月下旬的第一个交易日之前，对该合约上的套期保值、套利持仓进行平仓；5、沪深300股指期货套期保值或套利单边核准额度超过2000手的，一次审核、多次发放，每次发放额度不超过2000手；5年期国债期货套期保值或套利单边核准额度超过5000手的，一次审核、多次发放，每次发放额度不超过5000手；已发放额度即将用满时，交易所再按上述原就依次发放剩余额度，申请人无需再次提交申请材料；（三）办理事项1、首次申请或续期调整时，均须依据申请材料要求预备纸质材料，快递或现场送至交易所，同时通过会员服务系统提交电子申请；沪深300股指期货套期保值或套利任一方向申请额度均在100手（含）以内的，纸质材料由会员留存，交易所事后检查；如发觉违规违约等行为，交易所可实行相应监管措施；2、额度调整或到期时，会员应当提示客户与时调整持仓或提交新的额度申请；3、会员应当每日登陆会员服务系统，查询套期保值与套利业务信息并与时通知客户；4、业务询问：021-50160230；业务接待时间：周一至周五9：00至11：30，13：30至17：00（节假日休息）；二、套期保值与套利监管（一）会员、客户不得利用已发放的套期保值额度进行频繁开平仓交易对于投资替代与风险对冲需求的套期保值交易，原就上每自然周买开卖平交易量不得超过可使用买产品发放额度的2倍；卖开买平交易量不得超过可使用卖产品发放额度的2倍；假如客户同时持有接近交割月份合约额度，就接近交割月份合约每自然周买开卖平交易量不得超过可使用买临近交割月份合约发放额度的2倍；卖开买平交易量不得超过可使用卖接近交割月份合约发放额度的2倍；对于风险治理需求的套期保值交易，原就上每自然周买开卖平交易量不得超过可使用买产品发放额度的3倍；卖开买平交易量不得超过可使用卖产品发放额度的3倍；假如客户同时持有接近交割月份合约额度，就接近交割月份合约每自然周买开卖平交易量不得超过可使用买接近交割月份合约发放额度的3倍；卖开买平交易量...